EUR/USD Mendekati Terendah Mingguan di Dekat 1,0850, Penjualan Ritel ZE, Data Tenaga Kerja/IMP AS Dipantau

• EUR/USD pulih dari level terendah harian/mingguan namun kesulitan untuk mendapatkan momentum kenaikan.
• Terobosan DMA-50, notulen Fed yang hawkish, dan sentimen risk-off bersama-sama membebani pasangan Euro.
• Data AS yang lebih lemah mendorong penjualan menjelang data Zona Euro dan Amerika Serikat.
• Berita utama tentang Tiongkok, resesi juga akan menjadi penting untuk dorongan baru.

EUR/USD mengambil tawaran beli untuk mengkonsolidasi penurunan baru-baru ini di sekitar level terendah mingguan saat memantul dari 1,0842 ke 1,0850 di Kamis pagi di Eropa. Dengan demikian, pasangan Euro bersiap untuk statistik tingkat atas dari Zona Euro dan Amerika Serikat.

Meskipun demikian, persiapan pasar untuk Penjualan Ritel Zona Euro hari Kamis untuk bulan Mei, Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS untuk bulan Juni dan IMP Jasa ISM AS untuk bulan Juni tampaknya baru-baru ini memicu pemantulan korektif EUR/USD. Yang menambah kekuatan pemulihan mungkin adalah data AS yang lebih lembut dan sentimen yang berhati-hati menjelang katalis-katalis utama. Meskipun demikian, Pesanan Pabrik AS mencetak kembali pertumbuhan 0,3% MoM untuk bulan Mei versus ekspektasi 0,8%. Publikasi resmi juga menyebutkan bahwa pesanan baru untuk barang tahan lama yang diproduksi di bulan Mei naik selama tiga bulan berturut-turut. Di awal minggu, IMP Manufaktur ISM dan IMP Manufaktur S&P AS dirilis lebih lemah dan membebani Indeks Dolar AS.

Perlu diperhatikan bahwa notulen rapat Federal Reserve (Fed) yang hawkish bergabung dengan komentar beragam dari para pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) dan katalis risiko negatif membebani harga EUR/USD.

Pada hari Rabu, pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB) dan Kepala Bundesbank Joachim Nagel mengatakan, "suku bunga harus naik lebih lanjut," dan menambahkan bahwa masih terlalu dini untuk mengatakan seberapa jauh."Senada dengan itu, Kanselir Jerman Olaf Scholz mengatakan pada hari Rabu, "Kita tidak bisa terus mempertahankan suku bunga 0%," dan mencatat bahwa mereka mendukung Bank Sentral Eropa (ECB) dalam perjuangannya melawan inflasi, seperti yang dilaporkan oleh Reuters.

Di sisi lain, pembuat kebijakan ECB Ignazio Visco menyatakan, "Lebih banyak kenaikan suku bunga bukanlah satu-satunya cara untuk mengekang inflasi."

Perlu dicatat bahwa survei bulanan terbaru ECB mengenai ekspektasi konsumen terhadap inflasi menunjukkan bahwa ekspektasi inflasi di kalangan konsumen Zona Euro menurun lebih lanjut pada bulan Mei untuk tahun depan, tetapi tetap tidak berubah untuk tiga tahun mendatang.

Berbicara mengenai data, Indeks Harga Produsen (IHP) Zona Euro turun menjadi -1,5% YoY untuk bulan Mei dibandingkan -1,3% yang diharapkan dan 0,9% sebelumnya (direvisi) sedangkan pembacaan bulanan berada di -1,9% untuk bulan tersebut dibandingkan dengan -1,8% yang diharapkan dan -3,2% sebelumnya.

Selanjutnya, pembacaan akhir IMP Komposit HCOB Zona Euro dan Jerman untuk bulan Juni turun menjadi 50,6 dan 49,9 dibandingkan dengan 50,8 dan 50,3 perkiraan awal. Lebih lanjut, IMP Jasa HCOB tampak tidak terlalu mengkhawatirkan karena sesuai dengan prediksi awal 54,1 untuk Jerman tetapi turun menjadi 52,0 dari ekspektasi awal 52,4.

Di sisi lain, lonjakan investor Tiongkok yang membeli produk kekayaan Hong Kong dan Makau bergabung dengan pesimisme terhadap pemain perumahan papan atas Tiongkok seperti Shimao Group, serta Sino-Ocean Group yang didukung oleh pemerintah, akan memperkuat kekhawatiran ekonomi terhadap pemain industri terbesar di dunia, Tiongkok.

Lebih lanjut, angka suram dari IMP Jasa Caixin Tiongkok untuk bulan Juni, menjadi 53,9 versus 57,1 sebelumnya, bergabung dengan meningkatnya kekhawatiran akan perselisihan AS-Tiongkok di tengah peringatan baru tentang pembatasan perdagangan lebih lanjut dari Beijing yang membebani sentimen dan memicu DXY.

Meskipun demikian, Global Times China dan mantan Wakil Menteri Perdagangan Tiongkok menandai kesulitan bagi perusahaan-perusahaan IT AS, serta para pemain logam. Sebelumnya pada hari Rabu, Tiongkok mengumumkan kontrol mendadak pada ekspor beberapa produk galium dan germanium, yang berlaku mulai 1 Agustus. Pembalasan terbaru negara naga ini merupakan reaksi atas pembatasan pengiriman chip AI ke Beijing oleh AS.

Di tengah-tengah permainan ini, pasar hampir memperhitungkan kenaikan suku bunga The Fed bulan Juli sebesar 0,25% dan mendorong Indeks Dolar AS sementara indeks-indeks acuan Wall Street ditutup di zona merah dan imbal hasil obligasi pemerintah AS melonjak. Perlu dicatat bahwa S&P500 Futures mencetak penurunan ringan sedangkan imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun dan dua tahun memperbarui level tertinggi tiga bulan terakhir.

Ke depan, hari ini IMP Jasa ISM AS dan Perubahan Ketenagakerjaan ADP untuk bulan Juni, serta berita utama Tiongkok dan kekhawatiran resesi, akan sangat penting untuk arah yang jelas dari EUR/USD. Selain itu, kemungkinan penurunan Penjualan Ritel Zona Euro untuk bulan Mei juga harus diawasi dengan cermat untuk mendapatkan arah yang jelas.

Analisis Teknikal 

Penutupan harian di bawah support kunci 1,0865, yang saat ini merupakan resistance terdekat yang terdiri dari DMA 50 dan Fibonacci retracement 38,2% dari kenaikan Januari-April, membuat para penjual EUR/USD tetap memiliki harapan. Namun, konvergensi DMA-100 dan garis tren turun selama dua pekan, di sekitar 1,0825 saat berita ini ditulis, tampak sulit ditembus oleh para penjual Euro.