Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Berada di Dekat Puncak Satu Bulan, Tampaknya Siap untuk Menguat Lebih Lanjut

• Harga emas menyentuh level tertinggi baru satu bulan pada hari Jumat, meskipun tidak memiliki tindak lanjut yang kuat.
• Bias penjualan Dolar AS tetap berlanjut dan terus mendukung logam ini.
• Pernyataan hawkish semalam dari Fed's Waller bertindak sebagai penghalang bagi XAU/USD.

Harga emas diperdagangkan dengan bias positif selama empat hari berturut-turut pada hari Jumat dan mencapai level tertinggi baru satu bulan, di sekitar area $1.964 selama sesi Asia. Namun, kenaikan dalam perdagangan harian  tidak memiliki keyakinan bullish, meskipun penerimaan di atas Simple Moving Average (SMA) 100-hari mendukung prospek berlanjutnya pemantulan baru-baru ini dari area $1.893, atau level terendah tiga setengah bulan yang disentuh pada bulan Juni.

Bearish Dolar AS Terus Menopang Harga Emas

Dolar AS (USD) merana di dekat level terendahnya sejak April 2022 setelah menguatnya ekspektasi bahwa Federal Reserve (Fed) dapat segera mengakhiri siklus pengetatan kebijakannya dan terus menjadi penarik bagi harga Emas. Investor saat ini tampaknya yakin bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga stabil setelah kenaikan 25 basis poin (bp) yang telah diantisipasi secara luas pada pertemuan kebijakan bulan Juli. Pertaruhan tersebut ditegaskan kembali oleh data yang dirilis awal pekan ini, yang menunjukkan bahwa harga konsumen di Amerika Serikat (AS) semakin menurun di bulan Juni. Faktanya, Biro Statistik Tenaga Kerja AS melaporkan bahwa Indeks Harga Konsumen (IHK) naik 0,2% pada bulan Juni dan tingkat tahunan melambat dari 4% menjadi 3% - menandai kenaikan terkecil sejak Maret 2021. Selain itu, kenaikan harga inti bulanan adalah yang terkecil sejak Agustus 2021.

Spekulasi HAnya Satu Kali Kenaikan Suku Bunga Fed Tahun Ini Semakin Menguntungkan XAU/USD

Selain itu, Indeks Harga Produsen (IHP) AS untuk permintaan akhir hampir tidak naik, hanya 0,1% pada bulan Juni dan pembacaan bulan sebelumnya juga direvisi turun untuk menunjukkan bahwa indeks turun 0,4%, bukan 0,3% seperti yang dilaporkan sebelumnya. Dalam 12 bulan hingga Juni, IHP turun dari kenaikan 0,9% pada Mei menjadi 0,1% selama bulan yang dilaporkan - menandai kenaikan tahun-ke-tahun terkecil sejak Agustus 2020. Hal ini terjadi setelah data ketenagakerjaan bulanan AS yang tidak mengesankan pada Jumat lalu, menunjukkan bahwa ekonomi menambahkan pekerjaan paling sedikit dalam dua setengah tahun, yang seharusnya memungkinkan The Fed untuk melunakkan sikap hawkish-nya. Hal ini menyebabkan penurunan tajam pada imbal hasil obligasi pemerintah AS baru-baru ini, yang terus menyeret USD lebih rendah dan tetap mendukung kenaikan harga Emas berdenominasi Dolar AS baru-baru ini.

Komentar Hawkish dari Fed's Waller Menjadi Penekan Harga Emas

Meskipun demikian, penurunan tak terduga Klaim Pengangguran Awal Mingguan AS pekan lalu mengindikasikan bahwa pasar tenaga kerja tetap ketat. Selain itu, pernyataan hawkish semalam Gubernur Fed Christopher Waller membantu imbal hasil obligasi AS untuk menghentikan kemerosotan, yang pada gilirannya menahan para pedagang untuk menempatkan taruhan bullish baru di sekitar harga Emas yang tidak memberikan imbal hasil. Waller mengatakan bahwa ia mendukung kenaikan suku bunga The Fed sebanyak dua kali kenaikan seperempat poin persentase tahun ini dan tidak melihat alasan mengapa kenaikan pertama dari dua kenaikan tersebut tidak dilakukan pada pertemuan berikutnya akhir bulan ini. Namun demikian, latar belakang fundamental yang disebutkan di atas memvalidasi prospek positif jangka pendek untuk XAU/USD dan tetap condong ke arah bullish, menunjukkan bahwa jalur dengan resistensi terkecil adalah ke atas.

Para pelaku pasar saat ini menanti rilis Indeks Sentimen Konsumen AS versi Michigan yang akan dirilis pada awal sesi Amerika Utara. Hal ini, bersama dengan imbal hasil obligasi AS, akan mempengaruhi dinamika harga USD pada hari terakhir pekan ini dan memungkinkan para pedagang untuk mengambil peluang jangka pendek di sekitar harga Emas. Sementara itu, XAU/USD tampaknya siap untuk berakhir di zona hijau untuk dua pekan berturut-turut dan mungkin mencatat penutupan mingguan tertinggi sejak Mei.

Prospek Teknikal Harga Emas

Dari perspektif teknikal, setiap pergerakan naik selanjutnya kemungkinan besar akan menghadapi resistance di dekat area $1.970-$1.972 sebelum zona $1.983-$1.984. Kekuatan yang berkelanjutan di luar itu berpotensi mengangkat harga Emas melampaui batas psikologis $2.000, untuk menguji rintangan relevan berikutnya di dekat area $2.010-$2.012.

Di sisi lain, SMA 100 hari, saat ini di sekitar zona $1.954-$1.953, saat ini tampaknya melindungi penurunan terdekat. Hal ini diikuti oleh support di dekat level $1.942, di bawahnya serangan penjualan teknikal dapat menyeret harga Emas lebih jauh ke area $1.925. Beberapa aksi jual lanjutan akan mengekspos level $1.900 sebelum XAU/USD akhirnya turun ke level terendah multi-bulan, di sekitar area $1.893.