Harga Emas Menguat di Tengah Risiko Geopolitik, Berkurangnya Spekulasi Penurunan Suku Bunga The Fed 50 BP

• Harga emas gagal melanjutkan pergerakan positif semalam setelah data AS yang optimis.
• Meredanya kekhawatiran terhadap resesi AS meningkatkan kepercayaan diri para investor dan berkontribusi untuk membatasi logam mulia ini.
• Risiko geopolitik dan spekulasi akan dimulainya siklus pemangkasan suku bunga The Fed memberikan dukungan.

Harga emas (XAU/USD) menarik beberapa aksi beli di dekat area $2.432 pada hari Kamis dan naik lebih dari 1,5% dalam satu hari di tengah risiko meluasnya konflik di Timur Tengah. Namun, logam mulia ini menghentikan kenaikan dalam perdagangan harian di dekat rintangan $2.470 setelah rilis data makro AS yang optimis, yang meredakan kekhawatiran akan resesi di negara dengan perekonomian terbesar di dunia ini dan menghapuskan harapan akan pelonggaran kebijakan yang lebih agresif oleh Federal Reserve (The Fed). Sehingga hal ini mendorong imbal hasil obligasi pemerintah AS dan memberikan dorongan positif terhadap Dolar AS (USD). Selain itu, rally risk-on di pasar ekuitas AS turut berkontribusi dalam membatasi kenaikan komoditas tersebut.

Namun demikian, harga Emas ditutup dengan kenaikan moderat dalam perdagangan harian, menghentikan penurunan beruntun selama dua hari, dan bertahan di atas level $2.450 selama sesi Asia pada hari Jumat. Para investor tampaknya masih yakin bahwa The Fed akan memulai siklus pemangkasan suku bunga di bulan September. Hal ini membatasi kenaikan yang berarti untuk imbal hasil obligasi AS dan USD, sehingga terus bertindak sebagai pendorong bagi logam mulia yang tidak berimbal hasil ini. Para pedagang saat ini melihat data makro AS tingkat kedua – Izin Mendirikan Bangunan dan Perumahan Baru, bersama dengan Indeks Sentimen Konsumen Michigan – untuk peluang jangka pendek di awal sesi Amerika Utara.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Emas Berusaha Keras untuk Memikat Pembeli di Tengah Latar Belakang Fundamental yang Beragam

• Ketegangan geopolitik yang terus berlanjut akibat konflik yang sedang berlangsung di Timur Tengah dan perang Rusia-Ukraina yang berlarut-larut membantu harga safe haven emas untuk mendapatkan kembali traksi positif pada hari Kamis.
• Ketika babak baru pembicaraan gencatan senjata Gaza sedang berlangsung di Doha, para investor tetap khawatir tentang bagaimana Iran akan menanggapi pembunuhan pemimpin Hamas Ismail Haniyeh di Teheran bulan lalu.
• Rusia mengatakan pada hari Kamis bahwa mereka akan meningkatkan pertahanan perbatasan, meningkatkan komando dan kontrol dan mengirimkan pasukan tambahan setelah serangan terbesar Ukraina di wilayah kedaulatannya sejak Perang Dunia Kedua.
• Data makro AS yang diterbitkan pada hari Kamis menunjukkan bahwa Penjualan Ritel naik lebih dari yang diharapkan pada bulan Juli dan pasar tenaga kerja yang masih tangguh, meredakan kekhawatiran akan perlambatan tajam di negara dengan perekonomian terbesar di dunia ini.
• Biro Sensus AS melaporkan bahwa total nilai penjualan di tingkat ritel di AS naik 1% di bulan Juli dan penjualan di luar mobil tumbuh 0,4%, mengalahkan estimasi untuk kenaikan masing-masing sebesar 0,3% dan 0,1%.
• Laporan lain dari Departemen Tenaga Kerja AS (DOL) mengungkapkan bahwa terdapat 227.000 Klaim Tunjangan Pengangguran awal pada pekan yang berakhir tanggal 10 Agustus, lebih baik dari 235.000 yang diprakirakan dan 234.000 pada pekan sebelumnya.
• Pasar bereaksi dengan cepat dan sekarang memprakirakan peluang yang lebih besar bahwa Federal Reserve akan menurunkan biaya pinjaman hanya sebesar 25 basis poin pada pertemuan kebijakan moneter yang akan datang di bulan September.
• Sehingga hal tersebut memicu kenaikan baru dalam imbal hasil obligasi Treasury AS dan membantu Dolar AS dalam menarik beberapa pembelian yang berarti, yang akan membatasi kenaikan logam kuning tanpa imbal hasil ini.
• XAU/USD tetap berada di jalur untuk mencatat kenaikan mingguan yang moderat karena fokus bergeser ke Risalah Rapat FOMC, yang akan dirilis pada hari Selasa mendatang dan penampilan Ketua The Fed Jerome Powell di Simposium Jackson Hole.

Analisis Teknis: Harga Emas Perlu Menembus Batas $2.470 Agar Para Pembeli Dapat Mengambil Alih Kendali

Dari perspektif teknis, dengan kegagalan semalam di dekat resistance $2.470, maka akan lebih bijaksana untuk menunggu beberapa aksi beli lanjutan sebelum menepatkan posisi untuk kenaikan lebih lanjut. Mengingat bahwa osilator pada grafik harian bertahan di wilayah positif, harga Emas mungkin akan melampaui puncak sepanjang masa, di sekitar area $2.483-$2.484 yang disentuh pada bulan Juli, dan menaklukkan level psikologis $2.500. Kekuatan yang berkelanjutan di luar level tersebut akan mengkonfirmasi penembusan melalui rentang perdagangan yang lebih luas selama satu bulan dan dapat dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bullish, yang menyiapkan panggung untuk pergerakan kenaikan jangka pendek.

Di sisi lain, zona horizontal $2.447-2.445 saat ini tampaknya melindungi sisi bawah terdekat di depan area $2.430-2.429 dan level terendah mingguan, di sekitar area $2.424. Beberapa aksi jual lebih lanjut dapat membuat harga Emas berisiko untuk melemah lebih jauh di bawah level $2.400 dan menguji support penting Simple Moving Average (SMA) 50-hari, yang saat ini dipatok di dekat area $2.383. Penembusan yang meyakinkan di bawah level tersebut dapat mengekspos SMA 100 hari di dekat area $2.363-2.362 dan level terendah akhir Juli, di sekitar zona $2.353. Kegagalan untuk mempertahankan level tersebut akan membuka jalan untuk pelemahan yang lebih dalam.