Emas Pertahankan Kenaikan di Tengah Spekulasi Penurunan Suku Bunga The Fed, Ketegangan di Timur Tengah

• Emas melanjutkan tren naik saat pasar terus memprakirakan penurunan suku bunga lebih lanjut dari The Fed.
• Penurunan suku bunga tersebut akan membuat Emas, aset yang tidak memberikan imbal hasil, lebih menarik.
• Meningkatnya ketegangan antara Israel dan Lebanon mendorong permintaan safe haven untuk logam mulia.

Emas (XAU/USD) sedikit turun selama sesi Eropa pada hari Senin setelah didorong naik ke tertinggi baru sepanjang masa di $2.631 sebelumnya hari ini, karena pasar terus memprakirakan penurunan suku bunga yang lebih agresif dari Federal Reserve (The Fed) sementara meningkatnya ketegangan geopolitik yang berasal dari Timur Tengah meningkatkan permintaan safe haven untuk logam mulia.

Sehubungan dengan penurunan suku bunga The Fed, suku bunga yang lebih rendah berdampak positif pada Emas, karena mengurangi opportunity cost dari memegang aset yang tidak memberikan bunga, sehingga membuatnya lebih menarik bagi investor.

Dengan demikian, keputusan People’s Bank of China (PboC) menurunkan suku bunga reverse repo 14-hari sebesar 10 basis poin (bp) menjadi 1,85% pada Senin pagi, serta menyuntikkan likuiditas tambahan ke dalam sistem keuangan, mungkin semakin menambah daya tarik Emas.

Emas Mencapai Titik Tertinggi Baru saat Pasar Memprakirakan Lebih Banyak Penurunan Suku Bunga

Emas menguat ke tertinggi baru sepanjang masa pada hari Senin saat pasar memprakirakan kemungkinan penurunan suku bunga dosis ganda lagi dari Federal Reserve sebelum Natal. Peluang The Fed untuk menurunkan suku bunga sebesar 50 bp (0,50%) lagi pada pertemuan berikutnya di bulan November saat ini berada di 51,6% dibandingkan dengan 48,4% untuk penurunan suku bunga sebesar 25 bp, menurut CME FedWatch tool.

Komentar terbaru Patrick Harker dari Federal Reserve (The Fed) Bank of Philadelphia (anggota dengan hak suara) pada Jumat malam mengindikasikan bahwa meskipun pasar tenaga kerja mungkin melemah, ada risiko "penurunan inflasi dapat terhenti". Komentarnya mendapat skor 5,8 pada FedTracker FXStreet, yang mengukur nada pernyataan pejabat Fed pada skala dovish-ke-hawkish dari 0 hingga 10 menggunakan model AI khusus.

Sepekan ke depan akan ada lebih banyak komentar dari anggota The Fed, yang dapat memengaruhi ekspektasi terhadap kebijakan The Fed dan harga Emas:

• Pada hari Senin, Presiden Fed Bank of Atlanta Raphael Bostic (voter - dovish) adalah yang pertama, diikuti oleh Presiden Fed Bank of Chicago Austan Goolsbee (non-voter - dovish), yang "mungkin memberikan indikasi bahwa ia mencari kelanjutan dari penurunan suku bunga yang besar" menurut Jim Reid, Kepala Riset Makro Deutsche Bank. Kemudian pada hari itu, Presiden Federal Reserve Bank of Minneapolis Neel Kashkari juga dijadwalkan untuk berbicara.
• Pada hari Selasa, Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman (voter - hawkish) menyampaikan pidato tentang prospek ekonomi AS dan kebijakan moneter di Konvensi Tahunan Asosiasi Bankir Kentucky.
• Anggota Dewan Gubernur Fed Adriana Kugler (voter - netral) berbicara pada hari Rabu dan kemudian mengambil bagian dalam obrolan santai dengan Presiden Fed Bank of Boston Susan Collins (non-voter - dovish) pada hari Kamis.
• Juga pada hari Kamis, Anggota Dewan Gubernur Fed Michelle Bowman akan berbicara – dia adalah gubernur pertama yang tidak setuju di FOMC sejak 2005. Pada hari yang sama, ada Konferensi Pasar Treasury AS tahunan kesepuluh. Gubernur Fed Jerome Powell membukanya dengan pernyataan yang direkam sebelumnya.
• Pada konferensi yang sama, Presiden Fed New York John Williams (voter - dovish) dan Wakil Ketua Pengawasan Fed Michael Barr (voter - dovish) juga akan berbicara.

PBB Memperingatkan Bencana di Timur Tengah

Perserikatan Bangsa-Bangsa (PBB) telah memperingatkan bahwa Timur Tengah berada di ambang bencana karena Israel dan Lebanon semakin dekat dengan perang habis-habisan.

Selama akhir pekan, Israel menyerang target-target di Lebanon dan Hizbullah membalas dengan serangan roket di Israel utara. Ada kemungkinan Israel akan melancarkan invasi darat ke Lebanon, yang akan semakin meningkatkan perang. Peristiwa semacam itu mungkin akan menaikkan harga Emas.

"Jika Hizbullah tidak menyerah, yang menurut saya tidak akan terjadi karena memerangi Israel sudah menjadi bagian penting dalam DNA mereka, Israel telah mengatakan bahwa mereka akan 'berbuat lebih banyak'," kata Jeremy Bowan, Editor Internasional di BBC. "Itu mungkin semacam operasi darat yang melibatkan pengiriman tank dan pasukan ke Lebanon. Dan itu, menurut saya, kemudian berubah menjadi situasi yang sangat eskalatif dan berbahaya", Bowan menambahkan.

Analisis Teknis: Tren Naik Emas Berlanjut

Emas melanjutkan tren naiknya, mencapai rekor tertinggi baru pada hari Senin. Mengingat prinsip dalam analisis teknis bahwa "tren adalah teman Anda," peluangnya lebih condong ke kenaikan yang lebih tinggi pada logam kuning sejalan dengan tren naik jangka panjang, menengah, dan pendek yang dominan.

Grafik Harian XAU/USD

Target sisi atas berikutnya adalah angka bulat: $2.650 terlebih dahulu, lalu $2.700.

Emas memasuki level-level overbought, menurut Relative Strength Index (RSI), pada hari Jumat. Ini menyarankan para pedagang untuk tidak menambah posisi beli mereka. Jika Emas keluar dari kondisi overbought, itu akan menjadi tanda bagi mereka untuk menutup posisi beli dan jual, karena itu akan mengindikasikan koreksi yang lebih dalam sedang berlangsung.

Jika koreksi terjadi, support kuat di $2.600 (tertinggi 18 September), $2.550, dan $2.544 (0,382 Fibonacci retracement dari rally September).