Harga Emas Melemah di Tengah Suasana Pasar yang Optimis, Potensi Bullish Tampaknya Masih Ada

• Harga emas menarik beberapa penjual untuk 2 hari berturut-turut, meskipun penurunan tampak terbatas.
• Optimisme atas langkah-langkah stimulus Tiongkok mendorong beberapa aliran aset safe haven menjauh dari XAU/USD.
• Risiko geopolitik dan spekulasi pelonggaran kebijakan yang lebih agresif oleh The Fed dapat membatasi penurunan logam mulia ini.

Harga emas (XAU/USD) memulai pekan inggu baru dengan catatan yang lebih lembut, meskipun masih terbatas dalam kisaran beberapa hari dan berada dalam jarak yang dekat dengan puncak sepanjang masa yang disentuh pada hari Kamis lalu. Israel mengintensifkan perang di perbatasannya dengan Lebanon, meningkatkan risiko eskalasi lebih lanjut dari ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Selain itu, berita bahwa Perdana Menteri baru Jepang Shigeru Ishiba merencanakan pemilihan umum pada tanggal 27 Oktober, bersam aan dengan ketidakpastian politik AS, akan mendukung logam mulia safe haven.

Selain itu, ekspektasi Federal Reserve (The Fed) yang dovish membuat Dolar AS (USD) bertahan, mendekati level terendah sejak Juli 2023 yang disentuh pada hari Jumat, dan mungkin menjadi faktor lain yang mendukung harga Emas yang tidak memberikan imbal hasil. Meskipun demikian, lingkungan risk-on, yang didukung oleh stimulus tambahan yang diumumkan oleh Tiongkok selama akhir pekan, terlihat menekan XAU/USD untuk 2 hari berturut-turut. Namun demikian, latar belakang fundamental mendukung prospek munculnya beberapa aksi beli.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Dirusak oleh Sentimen Risk-On, Spekulasi Penurunan Suku Bunga the Fed dan Geopolitik dapat Membatasi Penurunan yang Lebih Dalam

• Israel memperluas konfrontasinya dengan sekutu-sekutu Iran – Houthi di Yaman dan Hizbullah di Libanon – dan melancarkan serangan-serangan udara yang agresif pada hari Ahad, yang memicu kekhawatiran akan terjadinya perang habis-habisan di Timur Tengah.
• Menurut sebuah pernyataan dari Pasukan Pertahanan Israel, puluhan pesawat, termasuk jet tempur, pembangkit listrik, dan sebuah pelabuhan di pelabuhan Ras Issa dan Hodeidah di Yaman menjadi target serangan udara tersebut.
• Serangan udara Israel di Lebanon menewaskan wakil kepala Dewan Pusat kelompok militan Hizbullah, Nabil Kaouk, menjadikannya pemimpin ketujuh yang terbunuh dalam serangan Israel dalam waktu kurang dari sepekan.
• Para investor saat ini tampak khawatir bahwa pertempuran dapat menjadi tidak terkendali dan menarik Iran dan Amerika Serikat, sekutu utama Israel, yang pada gilirannya akan mendukung harga Emas sebagai aset aman.
• Harga pasar saat ini mengindikasikan peluang yang lebih besar bahwa Federal Reserve AS akan kembali menurunkan biaya pinjaman sebesar 50 basis poin untuk 2 pertemuan kebijakan moneter berturut-turut di bulan November.
• Ekspektasi The Fed yang dovish gagal membantu Dolar AS untuk mencatatkan pemulihan yang berarti dari level terendahnya sejak Juli 2023 dan akan berkontribusi untuk membatasi penurunan logam kuning yang tidak menghasilkan.
• Presiden The Fed St. Louis Alberto Musalem mengatakan pada hari Jumat bahwa bank sentral AS harus kembali memangkas suku bunga secara bertahap setelah penurunan setengah poin yang lebih besar dari biasanya pada pertemuan bulan September.
• Sentimen risiko global mendapat dorongan tambahan setelah People's Bank of Tiongkok mengumumkan pada hari Ahad bahwa mereka akan memberitahu bank-bank untuk menurunkan suku bunga hipotek untuk kredit rumah yang ada pada 31 Oktober.
• Hal ini terjadi setelah langkah-langkah dukungan moneter, fiskal, dan likuiditas minggu lalu – paket stimulus terbesar Tiongkok sejak pandemi – dan tetap mendukung sentimen yang optimis.
• IMP Manufaktur resmi Tiongkok meningkat menjadi 49,8 di bulan September dari 49,1, mengalahkan estimasi 49,5, sementara IMP Non-Manufaktur NBS secara tak terduga turun menjadi 50,0 dari angka 50,3 di bulan Agustus.
• IMP Manufaktur Caixin Tiongkok mengalami kontraksi ke 49,3 di bulan September, dari 50,4 di bulan sebelumnya, dan IMP Jasa Caixin turun ke 50,3 selama bulan yang dilaporkan dari 51,6 di bulan Agustus.
• Sementara itu, suasana optimis terlihat menekan ke bawah logam mulia safe-haven karena para pedagang sekarang melihat ke pidato Ketua The Fed Jerome Powell untuk beberapa dorongan yang berarti.

Prospek Teknis: Harga Emas Dapat Menarik Pembeli di Dekat Saluran Tren Naik Historis

Dari perspektif teknis, penurunan selanjutnya kemungkinan akan menemukan support yang layak di dekat titik resistance saluran tren naik jangka pendek, di sekitar area $2.625. Ini diikuti oleh angka $2.600, yang jika ditembus dengan pasti dapat membuka jalan untuk beberapa penurunan yang berarti dalam waktu dekat. Mengingat Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian masih berada di dekat zona overbought, harga Emas mungkin akan mempercepat penurunan menuju support menengah $2.560 dalam perjalanan menuju area $2.535-2.530.

Di sisi lain, area $2.670-2.671 saat ini tampaknya bertindak sebagai rintangan terdekat sebelum zona $2.685-2.686, atau rekor tertinggi yang disentuh pada hari Kamis lalu. Hal ini diikuti oleh angka $2.700, yang jika ditaklukkan akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bullish dan menyiapkan panggung untuk perpanjangan tren naik selama beberapa bulan.