Dolar AS Menguat dan Naik Lebih Tinggi Menjelang Data IHK AS

• Dolar AS diperdagangkan secara keseluruhan dalam zona hijau terhadap sekumpulan mata uang G10
• Para pedagang mengirim suku bunga Treasury AS lebih tinggi dengan data IHK AS yang akan dikeluarkan pada hari Kamis.
• Indeks Dolar AS diperdagangkan di atas 102,50 dan mendekati penembusan di atas 103,00.

Dolar AS (USD) kembali menguat minggu ini, dengan para pedagang mengirimkan suku bunga Treasury AS lebih tinggi menjelang data Indeks Harga Konsumen (IHK) Amerika Serikat (AS) untuk bulan September. Suku bunga AS yang lebih tinggi membuat Dolar AS kembali menjadi mata uang yang disukai, dengan beberapa pedagang dan spekulan lebih senang memarkir uang mereka di bawah Greenback dan mendapatkan imbal hasil dalam prosesnya. Hal ini menunjukkan sebagian dari keyakinan di antara para pedagang bahwa laporan IHK AS mungkin akan membuat proses disinflasi dari beberapa bulan terakhir terhenti atau bahkan berbalik arah dan kembali ke peningkatan inflasi.

Kalender ekonomi dengan demikian semakin padat, dengan rilis IHK AS yang sangat penting pada hari Kamis. Ditambah dengan Klaim Tunjangan Pengangguran mingguan, dan pasar pasti akan mengalami volatilitas. Rilis Risalah Rapat Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) dari pertemuan September pada hari Rabu menunjukkan bahwa sebagian besar pemilih Federal Reserve (The Fed) mendukung penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin (bp), sementara jumlah yang lebih kecil memilih pendekatan yang lebih bertahap.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Perbedaan Suku Bunga Kembali Terjadi

• Imbal hasil Treasury AS menguat dan melampaui suku bunga negara lain, yang berarti perbedaan suku bunga kembali melebar antara AS dan beberapa negara lain. Hal ini mendukung penguatan Dolar AS secara keseluruhan.
• Pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), sejumlah besar poin data akan dirilis
  • Data Indeks Harga Konsumen AS untuk bulan September
    • Inflasi inti bulanan diprakirakan akan tumbuh 0,2%, dibandingkan dengan 0,3% di bulan Agustus.
    • Sejalan dengan angka inti, inflasi umum bulanan diprakirakan akan naik 0,1% dari 0,2% di bulan Agustus.
    • Inflasi inti tahunan diprakirakan akan tetap stabil pada 3,2%, sementara inflasi umum akan turun menjadi 2,3% dari 2,5% di bulan Agustus.
  • Klaim Tunjangan Pengangguran Awal untuk minggu yang berakhir 4 Oktober diprakirakan akan naik menjadi 230.000 dibandingkan dengan 225.000 pada minggu sebelumnya.
• Pada pukul 13:15 GMT (20:15 WIB), Gubernur Federal Reserve Lisa Cook akan berpidato mengenai kewirausahaan dan inovasi di Women for Women Summit yang diselenggarakan oleh College of Charleston School of Business di Charleston, South Carolina. Sikap Cook dianggap agak dovish terhadap kebijakan.
• Pada pukul 15:00 GMT (22:00 WIB), Presiden Federal Reserve Bank of New York, John Williams, memberikan pidato utama pada acara yang diselenggarakan oleh Binghamton University di New York. Williams dianggap netral dalam hal sikap kebijakan.
• Terdapat beberapa dislokasi geografis di pasar ekuitas, dengan Asia menutup hari ini dalam mode positif, bahkan untuk indeks Tiongkok. Ekuitas Eropa terlihat lesu dan berada di zona merah, sementara ekuitas berjangka AS melemah.
• CME The Fedwatch Tool menunjukkan peluang 80,1% untuk penurunan suku bunga sebesar 25 bp pada pertemuan The Fed berikutnya pada 7 November, sementara 19,9% memprakirakan tidak ada penurunan suku bunga. Peluang penurunan suku bunga sebesar 50 bp telah sepenuhnya diperhitungkan saat ini.
• Imbal hasil Treasury AS bertenor 10 tahun diperdagangkan pada 4,08%, level tertinggi sejak awal Agustus.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Sang Raja Dolar sedang dalam Perjalanan

Indeks Dolar AS (DXY) tidak mengenal batas dan kembali menguat pada hari Kamis menjelang rilis IHK AS. Dengan kenaikan suku bunga AS, seharusnya menjadi jelas bahwa pasar mulai menaruh kepercayaan yang lebih rendah pada The Fed yang berada dalam siklus penurunan suku bunga. Meningkatnya level-level dan kemungkinan tidak adanya penurunan suku bunga yang lebih besar lagi tahun ini dapat berarti rally Greenback menjelang pemilu AS.

Level psikologis 103,00 adalah level pertama yang harus ditembus pada sisi atas. Lebih jauh ke atas, grafik mengidentifikasi 103,18 sebagai level resistance terakhir untuk minggu ini. Begitu berada di atas sana, area yang sangat berombak muncul, dengan Simple Moving Average (SMA) 100-hari di 103,28, SMA 200-hari di 103,77, dan level penting 103,99-104,00 yang berperan.

Pada sisi negatifnya, SMA 55 hari di 101,94 adalah garis pertahanan pertama, didukung oleh level putaran 102,00 dan 101,90 sebagai support untuk menangkap tekanan bearish dan memicu pemantulan. Jika level tersebut tidak berhasil, 100,62 juga bertindak sebagai support. Lebih jauh ke bawah, pengujian level terendah tahun ini di 100,16 akan terjadi sebelum terjadinya penurunan lebih jauh. Terakhir, dan itu berarti melepaskan level besar 100,00, level terendah 14 Juli 2023 di 99,58 mulai berlaku.

Indeks Dolar AS: Grafik Harian