24 Oct 2024

Harga Emas Naik Moderat di Tengah Penurunan Imbal Hasil Obligasi AS dan Pelemahan USD

Emas mendapatkan kembali daya tarik positif dan menghentikan pullback semalam dari puncaknya.
Penurunan imbal hasil obligasi AS mendorong aksi ambil untung USD dan menguntungkan XAU/USD.
Risiko geopolitik dan ketidakpastian politik AS berkontribusi pada kenaikan dalam perdagangan harian.

Harga emas (XAU/USD) mengalami perubahan dalam perdagangan harian pada hari Rabu dan jatuh sekitar $50 setelah mencapai rekor tertinggi baru, di sekitar area $2.760. Dengan latar belakang kondisi yang sedikit overbought pada grafik harian, kenaikan lebih lanjut pada imbal hasil obligasi pemerintah AS dan Dolar AS (USD) yang lebih kuat mendorong beberapa aksi ambil untung di sekitar logam kuning yang tidak memberikan imbal hasil. Meskipun demikian, ketidakpastian politik AS menjelang pemilihan Presiden 5 November dan ketegangan di Timur Tengah membantu komoditas safe haven ini untuk menghentikan penurunan korektif menjelang angka $2.700.

Hal ini, bersama dengan mundurnya USD dari level tertingginya sejak 30 Juli dan turunnya imbal hasil obligasi AS, menarik beberapa pembeli di sekitar harga Emas selama sesi Asia pada hari Kamis. Meskipun demikian, prospek penurunan suku bunga yang lebih kecil oleh Federal Reserve (The Fed) akan mendukung Dolar dan imbal hasil obligasi AS di tengah kekhawatiran pengeluaran defisit setelah pemilu AS. Selain itu, tanda-tanda stabilitas di pasar ekuitas dapat membatasi XAU/USD. Para pedagang sekarang melihat IMP pendahuluan untuk mendapatkan wawasan baru tentang ekonomi global dan dorongan jangka pendek.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Menarik Beberapa Dip-Buyer dan Didukung oleh Kombinasi Beberapa Faktor

Dolar AS dan imbal hasil obligasi pemerintah AS melesat ke level tertinggi dalam tiga bulan terakhir, memicu aksi ambil untung dalam perdagangan harian pada harga Emas di hari Rabu.
Data makro AS yang kuat menunjukkan bahwa ekonomi tetap berada pada pijakan yang kuat dan mengurangi harapan untuk pelonggaran yang lebih agresif oleh Federal Reserve.
Selain itu, komentar baru-baru ini dari sejumlah pejabat The Fed yang berpengaruh menunjukkan bahwa bank sentral akan melanjutkan penurunan suku bunga yang moderat selama tahun depan.
FedWatch Tool dari CME Group mengindikasikan bahwa para pedagang memprakirakan lebih dari 90% peluang bahwa The Fed akan menurunkan biaya pinjaman sebesar 25 basis poin di bulan November.
Sementara itu, peluang mantan Presiden Donald Trump untuk memenangkan pemilihan Presiden AS pada tanggal 5 November memicu spekulasi tentang peluncuran tarif yang menghasilkan inflasi.
Para investor tetap khawatir bahwa rencana pengeluaran dari Wakil Presiden Kamala Harris dan calon presiden dari Partai Republik, Donald Trump, akan semakin meningkatkan defisit.
Militer Israel melakukan serangan udara di Lebanon selatan dan pinggiran kota Beirut setelah Hizbullah menembakkan roket ke dua pangkalan di dekat Tel Aviv dan sebelah barat Haifa.
Hal ini terjadi setelah serangan Israel yang akan datang terhadap Iran, sebagai pembalasan atas serangan rudal balistik Iran pada tanggal 1 Oktober dan memberikan dukungan pada XAU/USD.

Prospek Teknis: Pengaturan Teknis Harga Emas Memerlukan Kewaspadaan untuk Pembeli, Terobosan Saluran Naik Jangka Pendek sedang Berlangsung

Dari perspektif teknis, terobosan semalam di bawah support saluran tren naik jangka pendek dapat dilihat sebagai pemicu baru bagi pedagang bearish. Selain itu, osilator negatif pada grafik per jam menunjukkan bahwa jalur yang paling mungkin untuk harga Emas adalah ke arah bawah. Meski begitu, tetap akan lebih bijaksana untuk menunggu terobosan yang meyakinkan di bawah angka $2.700 sebelum memposisikan diri untuk penurunan lebih lanjut. XAU/USD kemudian dapat mempercepat penurunan korektif menuju support menengah $2.685 dalam perjalanan menuju breakpoint resistance horizontal kuat $2.672-2.670.

Di sisi lain, breakpoint support saluran naik, di sekitar area $2.730-2.732, saat ini tampaknya bertindak sebagai rintangan terdekat. Resistance relevan berikutnya dipatok di dekat area $2.750, di atasnya harga Emas dapat melanjutkan tren naik yang stabil dan naik lebih jauh menuju zona $2.770-2.775 sebelum menargetkan untuk menaklukkan angka bulat $2.800.

Pertanyaan Umum Seputar Emas

Mengapa Orang Berinvestasi dalam Emas?

Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa yang Membeli Emas Paling Banyak?

Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.

Bagaimana Emas Berkorelasi Dengan Aset-Aset Lainnya?

Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.

Harga Emas Bergantung pada Apa?

Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.