USD/INR Datar Dekat Terendah Sepanjang Masa Jelang Data Inflasi WPI India
- Rupee India tetap stabil di dekat rekor terendah di sesi Asia hari Kamis.
- Arus keluar ekuitas dan penguatan USD yang terus berlanjut menyeret INR lebih rendah.
- Para investor menantikan Inflasi WPI India untuk bulan Oktober pada hari Kamis menjelang rilis data IHP AS.
Rupee India (INR) bertahan stabil di dekat level terendah sepanjang masa pada hari Kamis. Berlanjutnya penarikan dana asing, kelesuan di pasar saham domestik, dan rally Indeks Dolar AS (DXY) memberikan tekanan jual pada mata uang lokal.
Meskipun begitu, harga minyak mentah yang lebih rendah dan intervensi rutin oleh Reserve Bank of India (RBI) dapat membantu membatasi penurunan INR dan menjaga volatilitas tetap rendah dalam waktu dekat. Kemudian pada hari Kamis, para investor akan memantau Inflasi Indeks Harga Grosir (Wholesale Price Index/WPI) India untuk bulan Oktober. Dari AS, Indeks Harga Produsen (IHP) untuk bulan Oktober, Klaim Pengangguran Awal mingguan dan pernyataan pejabat The Fed akan menjadi sorotan hari ini.
Rupee India Tetap Melemah di Tengah Arus Keluar Dana Asing dan Dolar AS yang Kuat
- Para investor luar negeri menarik hampir $3 miliar dari saham-saham India di bulan November, menambah aliran dana keluar sebesar $11 miliar di bulan Oktober. Indeks-indeks ekuitas India telah turun lebih dari 9% sejak puncaknya di akhir September.
- Indeks Harga Konsumen (IHK) AS naik 2,6% YoY di bulan Oktober, sesuai dengan ekspektasi, menurut Departemen Statistik Tenaga Kerja AS pada hari Rabu.
- IHK inti, yang tidak termasuk kategori makanan dan energi yang lebih volatil, naik 3,3% YoY di bulan Oktober, sesuai dengan prakiraan sebelumnya.
- Presiden Fed Kansas Jeffrey Schmid menyatakan pada hari Rabu bahwa penurunan suku bunga The Fed hingga saat ini mengakui keyakinan yang semakin besar bahwa inflasi akan turun, tetapi tidak memberikan petunjuk berapa banyak penurunan suku bunga yang menurutnya tepat, demikian dikutip dari Reuters.
- Presiden Fed St Louis Alberto Musalem mengatakan pada hari Rabu bahwa angka inflasi yang tinggi menyulitkan bank sentral AS untuk terus menurunkan suku bunga.
- Presiden Fed Dallas Lorie Logan mengatakan pada hari Rabu bahwa bank sentral harus bergerak perlahan dalam menurunkan suku bunga tambahan untuk menghindari inflasi yang tidak disengaja.
Prospek Bullish USD/INR Tetap Berlaku, namun Kondisi Overbought Masih Bertahan
Rupee India diperdagangkan datar pada hari ini. Pasangan mata uang USD/INR bertahan di atas Exponential Moving Average (EMA) 100-hari pada grafik harian, mengindikasikan bahwa tren naik lebih mungkin berlanjut daripada berbalik. Namun, konsolidasi lebih lanjut tidak dapat dikesampingkan sebelum memposisikan diri untuk kenaikan USD/INR dalam waktu dekat karena Relative Strength Index (RSI) 14-hari melebihi 70, yang mengindikasikan kondisi overbought.
Hambatan sisi atas pertama untuk USD/INR terlihat di 84,50. Perdagangan berkelanjutan di atas level ini berpotensi membawa pasangan mata uang ini ke level psikologis 85,00 dan seterusnya.
Di sisi lain, resistance yang berubah menjadi support di 84,32 bertindak sebagai support awal untuk pasangan mata uang ini. Penembusan level tersebut dapat melihat penurunan ke wilayah 84,05-84,10, yang mewakili batas bawah saluran tren dan tertinggi 11 Oktober. Level pertarungan berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 83,86, EMA 100-hari. Penembusan tegas di bawah level ini dapat menandai dimulainya tren menurun.
Pertanyaan Umum Seputar Rupee India
Rupee India (INR) adalah salah satu mata uang yang paling sensitif terhadap faktor eksternal. Harga Minyak Mentah (negara ini sangat bergantung pada Minyak impor), nilai Dolar AS – sebagian besar perdagangan dilakukan dalam USD – dan tingkat investasi asing, semuanya berpengaruh. Intervensi langsung oleh Bank Sentral India (RBI) di pasar valas untuk menjaga nilai tukar tetap stabil, serta tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh RBI, merupakan faktor-faktor lain yang memengaruhi Rupee.
Bank Sentral India (Reserve Bank of India/RBI) secara aktif melakukan intervensi di pasar valas untuk menjaga nilai tukar tetap stabil, guna membantu memperlancar perdagangan. Selain itu, RBI berupaya menjaga tingkat inflasi pada target 4% dengan menyesuaikan suku bunga. Suku bunga yang lebih tinggi biasanya memperkuat Rupee. Hal ini disebabkan oleh peran 'carry trade' di mana para investor meminjam di negara-negara dengan suku bunga yang lebih rendah untuk menempatkan uang mereka di negara-negara yang menawarkan suku bunga yang relatif lebih tinggi dan memperoleh keuntungan dari selisihnya.
Faktor-faktor ekonomi makro yang memengaruhi nilai Rupee meliputi inflasi, suku bunga, tingkat pertumbuhan ekonomi (PDB), neraca perdagangan, dan arus masuk dari investasi asing. Tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi dapat menyebabkan lebih banyak investasi luar negeri, yang mendorong permintaan Rupee. Neraca perdagangan yang kurang negatif pada akhirnya akan mengarah pada Rupee yang lebih kuat. Suku bunga yang lebih tinggi, terutama suku bunga riil (suku bunga dikurangi inflasi) juga positif bagi Rupee. Lingkungan yang berisiko dapat menyebabkan arus masuk yang lebih besar dari Investasi Langsung dan Tidak Langsung Asing (Foreign Direct and Indirect Investment/FDI dan FII), yang juga menguntungkan Rupee.
Inflasi yang lebih tinggi, khususnya, jika relatif lebih tinggi daripada mata uang India lainnya, umumnya berdampak negatif bagi mata uang tersebut karena mencerminkan devaluasi melalui kelebihan pasokan. Inflasi juga meningkatkan biaya ekspor, yang menyebabkan lebih banyak Rupee dijual untuk membeli impor asing, yang berdampak negatif terhadap Rupee. Pada saat yang sama, inflasi yang lebih tinggi biasanya menyebabkan Bank Sentral India (Reserve Bank of India/RBI) menaikkan suku bunga dan ini dapat berdampak positif bagi Rupee, karena meningkatnya permintaan dari para investor internasional. Efek sebaliknya berlaku pada inflasi yang lebih rendah.