EUR/USD Diperdagangkan dengan Hati-Hati Jelang Keputusan Suku Bunga ECB, PDB Kuartal Keempat Zona Euro-AS
- EUR/USD tetap waspada di sekitar 1,0420 saat pertemuan kebijakan ECB semakin dekat.
- ECB diprakirakan akan menurunkan suku bunga sebesar 25 bp dan memberikan panduan dovish.
- The Fed mempertahankan suku bunga stabil dalam kisaran 4,25%-4,50% pada hari Rabu.
EUR/USD diperdagangkan dengan hati-hati di sekitar 1,0420 pada sesi Eropa hari Kamis saat para investor fokus pada keputusan kebijakan moneter European Central Bank (ECB), yang akan diumumkan pada pukul 13:15 GMT (20:15 WIB). ECB secara luas diantisipasi akan menurunkan suku bunga Fasilitas Deposit sebesar 25 basis poin (bp) menjadi 2,75%, dengan suku bunga Operasi Pembiayaan Ulang Utama turun ke 2,9%, dan membuka peluang untuk pelonggaran kebijakan lebih lanjut.
Para pedagang telah memperhitungkan empat kali penurunan suku bunga tahun ini, melihatnya pada musim panas, yang akan mendorong suku bunga Fasilitas Deposit utama menjadi 2%. Para pejabat ECB telah nyaman dengan prakiraan dovish tetapi tidak dengan jangka waktunya, dan mereka melihat suku bunga 2% pada akhir tahun. Para pejabat ECB juga mengantisipasi 2% sebagai suku bunga netral, yang tidak merangsang atau membebani pertumbuhan ekonomi.
Prakiraan ECB dovish didasarkan pada asumsi bahwa tekanan inflasi di Zona Euro secara berkelanjutan berada di jalur untuk kembali ke target 2% bank sentral. Para investor juga khawatir bahwa potensi tarif oleh Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump dapat menggagalkan prospek ekonomi Zona Euro, yang sudah mengalami fase sulit karena pertumbuhan negara andalannya, Jerman, diprakirakan akan menyusut lagi.
Federasi Industri Jerman (BDI) memprakirakan pada hari Selasa bahwa ekonomi Jerman akan menyusut untuk tahun ketiga berturut-turut karena pemerintah belum mampu mengatasi pelemahan struktural dalam ekonomi nasional.
Menjelang keputusan kebijakan ECB, para investor akan memperhatikan data Produk Domestik Bruto (PDB) Zona Euro pendahuluan untuk kuartal keempat 2024, yang akan dipublikasikan pada pukul 10:00 GMT (17:00 WIB). Para ekonom memprakirakan blok bersama ini tumbuh 0,1% pada basis kuartalan dibandingkan dengan pertumbuhan 0,4% pada kuartal ketiga. Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun 2023, ekonomi Zona Euro diprakirakan tumbuh 1,0%, lebih cepat dari pertumbuhan 0,9% pada kuartal ketiga 2024.
Intisari Penggerak Pasar Harian: EUR/USD Mengikuti Jejak Dolar AS
- Tren lesu pada pasangan mata uang EUR/USD juga dapat dikaitkan dengan tren sideways pada Dolar AS (USD) setelah pengumuman kebijakan moneter Federal Reserve (The Fed) pada hari Rabu, di mana bank sentral mempertahankan suku bunga tidak berubah dalam kisaran 4,25%-4,50%. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap enam mata uang utama, berayun di sekitar 108,00.
- The Fed sudah diprakirakan akan mengumumkan jeda dalam siklus pelonggaran kebijakan karena para pelaku pasar khawatir terhadap kemajuan yang terhenti dalam tren disinflasi menuju target 2% bank sentral. Dalam konferensi pers, Ketua The Fed Jerome Powell mengadopsi sikap hati-hati pada suku bunga dan mengatakan bahwa bank sentral akan melanjutkan siklus penurunan suku bunga hanya setelah melihat "kemajuan nyata pada inflasi atau setidaknya beberapa pelemahan di pasar tenaga kerja".
- Pada bulan Desember, Indeks Harga Konsumen (IHK) inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang volatil, melambat ke 3,2% pada basis tahunan tetapi tetap jauh di atas tingkat yang diinginkan The Fed 2%. Untuk mencari petunjuk lebih lanjut seputar status inflasi saat ini, para investor akan fokus pada data Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) AS untuk bulan Desember, yang akan dirilis pada hari Jumat.
- Ketika ditanya apakah The Fed akan mengikuti seruan Presiden Trump untuk segera menurunkan suku bunga, Powell mengatakan, "Komite sangat dalam mode menunggu untuk melihat kebijakan apa yang diterapkan."
- Pada sesi Kamis, para investor akan fokus pada data PDB pendahuluan AS kuartal keempat, yang akan dipublikasikan pada pukul 13:30 GMT (20:30 WIB). Ekonomi AS diprakirakan tumbuh 2,6% dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun 2023 tetapi lebih lambat dari pertumbuhan 3,1% pada kuartal sebelumnya.
Analisis Teknis: EUR/USD Turun ke Dekat EMA 20-Hari
EUR/USD jatuh ke dekat Exponential Moving Average (EMA) 20-hari, yang berada di sekitar 1,0395, pada hari Rabu dalam gerakan korektif dari tertinggi Senin 1,0530. Pasangan mata uang ini melemah setelah gagal bertahan di atas EMA 50-hari, yang berada di sekitar 1,0450.
Relative Strength Index (RSI) 14-hari gagal naik di atas hambatan 60,00 setelah pulih dari level-level di bawah 40,00, mengindikasikan bahwa tren akan sideways.
Melihat ke bawah, garis tren miring ke bawah dari tertinggi 30 September 2024 di 1,1209 akan bertindak sebagai support utama untuk pasangan mata uang ini di dekat angka bulat 1,0300, diikuti oleh terendah 20 Januari di 1,0266. Sebaliknya, tertinggi 6 Desember di 1,0630 akan menjadi penghalang utama bagi para pembeli Euro.
pertanyaan umum seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari. EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter. Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya. Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal. Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh. Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu. Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.