Kontrak Berjangka Dow Jones Melonjak atas Potensi Penurunan Suku Bunga The Fed, Menantikan Data PMI ISM AS
- Kontrak berjangka Dow Jones menguat karena meningkatnya kemungkinan bahwa The Fed akan melakukan pemangkasan suku bunga pada bulan September.
- Para pedagang memantau tindakan Trump terkait pencalonan pengganti Gubernur Fed Adriana Kugler.
- Palantir naik lebih dari 4%, sementara Hims & Hers Health anjlok sekitar 13% dalam perdagangan setelah jam.
Kontrak berjangka Dow Jones menguat menjelang pembukaan pasar AS pada hari Selasa, diperdagangkan di sekitar 44.380, naik 0,17%, selama awal perdagangan sesi Eropa. Sementara itu, kontrak berjangka S&P 500 melonjak 0,25% menjadi 6.370, dan kontrak berjangka Nasdaq 100 naik 0,33% untuk diperdagangkan di atas 23.300. Data PMI ISM AS akan diperhatikan nanti di sesi Amerika Utara.
Kontrak berjangka indeks saham AS menguat karena meningkatnya kemungkinan bahwa Federal Reserve AS (The Fed) akan melakukan pemangkasan suku bunga pada bulan September, menyusul data pasar tenaga kerja yang lebih lemah yang meningkatkan kekhawatiran tentang prospek ekonomi AS. Menurut Alat FedWatch CME, pasar memperkirakan peluang 91,6% untuk pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh The Fed bulan depan.
Namun, para pedagang diharapkan untuk memantau dengan cermat Presiden AS Donald Trump saat ia bergerak untuk mencalonkan pengganti Gubernur Fed Adriana Kugler, yang secara tak terduga mengundurkan diri pada hari Senin. Penunjukan baru mungkin lebih sejalan dengan dorongan Trump untuk suku bunga yang lebih rendah.
Di pasar berjangka, Palantir melonjak lebih dari 4% setelah perusahaan perangkat lunak AI tersebut melampaui ekspektasi pendapatan kuartal kedua dan meningkatkan prospeknya, didorong oleh permintaan yang kuat untuk platform AI-nya. Namun, Hims & Hers Health terjun sekitar 13% setelah gagal memenuhi estimasi pendapatan untuk kuartal kedua. Para investor kini menunggu laporan pendapatan pada hari Selasa dari nama-nama kunci seperti AMD, Pfizer, Snap, Rivian, dan Yum! Brands.
Di pasar reguler pada hari Senin, Wall Street bangkit dari penurunan minggu lalu, dengan Dow naik 1,34%, S&P 500 naik 1,47%, dan Nasdaq Composite melonjak 1,95% saat para pedagang mencerna putaran terbaru laporan pendapatan perusahaan.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.