Dow Jones Industrial Average Melanjutkan Kenaikan karena Harapan Penurunan Suku Bunga The Fed yang Diperbarui
- Dow Jones naik lagi pada hari Rabu saat ekuitas terlihat lebih tinggi.
- Para investor telah mengatasi kekhawatiran resesi setelah penurunan data tenaga kerja minggu lalu.
- Pasar suku bunga kini melihat peluang lebih baik dari genap untuk tiga penurunan suku bunga berturut-turut menjelang akhir tahun.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) naik pada hari Rabu saat para investor mendorong ekuitas ke dalam hari kedua berturut-turut dengan kenaikan yang signifikan. Ekspektasi pemotongan suku bunga telah dipatok lebih tinggi, memperkuat sentimen pasar secara luas saat para pedagang secara umum mengharapkan hingga tiga pemotongan suku bunga hingga akhir tahun.
Dow Jones didorong dengan kuat di atas level 44.500, dan kembali berada di jalur untuk menantang level utama 45.000 sekali lagi. Aksi harga masih berada di sisi rendah dari rekor tertinggi di atas 45.130, dengan momentum bullish didorong lebih tinggi oleh dukungan teknis dari Exponential Moving Average (EMA) 50-hari di dekat 43.780.
Harapan pemotongan suku bunga Fed meningkat
Meski ada kenaikan umum dalam angka inflasi inti minggu ini, para investor mengabaikan tekanan harga yang meningkat saat harapan untuk percepatan pemotongan suku bunga Fed kembali menjadi fokus perhatian para pedagang. Menurut Alat FedWatch CME, pasar suku bunga memperkirakan 99,95% kepastian bahwa Fed akan memberikan setidaknya pemotongan suku bunga seperempat poin pada 17 September, dengan peluang 1 dari 3 untuk pemotongan ganda. Secara keseluruhan, para pedagang suku bunga mengharapkan peluang sedikit lebih baik dari genap bahwa Fed akan memberikan pemotongan suku bunga ketiga sebesar 25 basis poin pada pertengahan Desember.
Para investor akan melihat ke depan untuk rilis data inflasi Indeks Harga Produsen (IHP) pada hari Kamis, yang tidak mungkin mengganggu harapan pemotongan suku bunga Fed. Inflasi IHP AS secara khusus mengecualikan item-item yang akan segera terpengaruh oleh perubahan harga tarif, membatasi potensi kebijakan perdagangan yang tidak seimbang untuk berdampak langsung pada inflasi tingkat bisnis. Meski demikian, prakiraan pasar median mengharapkan kenaikan inflasi IHP inti menjadi 2,9% YoY pada bulan Juli, naik dari 2,6% untuk periode sebelumnya.
Grafik 5 menit Dow Jones
Grafik Harian Dow Jones
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.