Kontrak Berjangka Dow Jones Menurun Karena Penipuan Pinjaman, Ketegangan AS-Tiongkok
- Kontrak berjangka Dow Jones turun seiring sentimen pasar memburuk setelah pengungkapan penipuan pinjaman oleh dua bank regional AS.
- Zions mencatatkan kerugian kuartal ketiga sebesar $50 juta, sementara Western Alliance menggugat Cantor Group V, LLC atas dugaan penipuan.
- Kontrak berjangka indeks AS menghadapi tantangan akibat meningkatnya penghindaran risiko di tengah ketegangan AS-Tiongkok yang meningkat dan penutupan pemerintah.
Kontrak berjangka Dow Jones turun 0,61% untuk bergerak di bawah 45.900 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Jumat, menjelang pembukaan sesi reguler Amerika Serikat (AS). Kontrak berjangka S&P 500 turun 0,88% untuk diperdagangkan di dekat 6.600, sementara kontrak berjangka Nasdaq 100 anjlok 0,96% untuk menembus di bawah 24.600 pada saat berita ini ditulis.
Kontrak berjangka indeks AS kehilangan pijakan seiring sentimen pasar tetap lesu setelah dua bank regional AS mengungkapkan penipuan pinjaman komersial, meningkatkan kekhawatiran tentang kualitas kredit bank regional. Saham bank AS, termasuk Zions Bancorporation, Jefferies, dan Western Alliance, anjlok pada hari Kamis seiring kekhawatiran investor meningkat atas risiko sektor yang terkait dengan dua kebangkrutan besar di industri otomotif. Para investor kini menantikan laporan pendapatan dari pemberi pinjaman regional lainnya, termasuk Comerica dan Fifth Third.
Pada sesi reguler hari Kamis, Dow Jones turun 0,65%, S&P 500 turun 0,63%, dan Nasdaq 100 kehilangan 0,47%, dengan sektor keuangan memimpin penurunan. Saham Zions Bancorporation turun 13% setelah mengungkapkan kerugian kuartal ketiga sebesar $50 juta dari dua pinjaman komersial dan industri dari divisi California-nya. Western Alliance Bancorporation turun hampir 11% setelah bank tersebut mengumumkan gugatan yang menuduh penipuan oleh Cantor Group V, LLC.
Penghindaran risiko meningkat di tengah ketegangan perdagangan yang meningkat antara Amerika Serikat (AS) dan Tiongkok, dua ekonomi terbesar di dunia. Perwakilan Perdagangan AS Jamieson Greer dan Menteri Keuangan Scott Bessent mengkritik rencana Tiongkok untuk membatasi ekspor tanah jarang, menyebutnya sebagai "koersi ekonomi" dan "perebutan kekuasaan rantai pasokan global."
Saham AS juga menghadapi tantangan akibat sentimen risk-off, yang dipicu oleh penutupan pemerintah AS yang berkepanjangan. Kebuntuan ini akan berlanjut hingga minggu depan karena Senat AS sekali lagi gagal meloloskan undang-undang Republik untuk memperpanjang pendanaan dan mengakhiri kebuntuan.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.