Valas Hari Ini: ECB Berikutnya saat Pasar Menilai Keputusan Kebijakan The Fed dan BoJ
Berikut adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Kamis, 30 Oktober:
Setelah aksi volatil yang terlihat di pasar keuangan pada hari Rabu, para investor mengambil jeda sejenak, sambil bersiap-siap untuk pengumuman kebijakan dari Bank Sentral Eropa (ECB). Selain itu, kalender ekonomi Eropa akan menampilkan angka pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal ketiga pendahuluan untuk Jerman dan Zona Euro.
Federal Reserve (The Fed) menurunkan suku bunga kebijakan sebesar 25 basis poin (bp) ke kisaran 4%-4,25% setelah pertemuan kebijakan bulan Oktober, seperti yang diantisipasi. The Fed juga mengumumkan bahwa mereka akan mengakhiri penarikan neraca agregat pada 1 Desember dan akan mulai menginvestasikan kembali semua pembayaran pokok sekuritas yang didukung hipotek ke dalam surat utang negara mulai tanggal tersebut. Saat menjawab pertanyaan dalam konferensi pers pasca-pertemuan, Ketua The Fed Jerome Powell mencatat bahwa pemangkasan suku bunga lainnya pada bulan Desember "jauh dari kepastian." Dia menjelaskan bahwa prospek untuk pekerjaan dan inflasi tidak banyak berubah sejak pertemuan September, dan menambahkan bahwa mereka perlu mengelola risiko inflasi yang lebih persisten.
Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun naik lebih dari 2% pada hari itu dan melampaui 4% pada hari Rabu. Sebagai akibatnya, Indeks Dolar AS (USD) naik 0,4% secara harian. Pada awal hari Kamis, Indeks USD tetap dalam fase konsolidasi di atas 99,00, sementara indeks saham berjangka AS diperdagangkan bervariasi.
Harga Dolar AS Minggu ini
Tabel di bawah menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama yang terdaftar minggu ini. Dolar AS adalah yang terkuat melawan Pound Inggris.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.17% | 0.96% | 0.35% | -0.50% | -0.68% | 0.12% | 0.34% | |
| EUR | -0.17% | 0.81% | 0.27% | -0.67% | -0.77% | -0.05% | 0.17% | |
| GBP | -0.96% | -0.81% | -0.63% | -1.46% | -1.56% | -0.85% | -0.67% | |
| JPY | -0.35% | -0.27% | 0.63% | -0.98% | -1.14% | -0.38% | -0.15% | |
| CAD | 0.50% | 0.67% | 1.46% | 0.98% | -0.22% | 0.62% | 0.81% | |
| AUD | 0.68% | 0.77% | 1.56% | 1.14% | 0.22% | 0.72% | 0.90% | |
| NZD | -0.12% | 0.05% | 0.85% | 0.38% | -0.62% | -0.72% | 0.18% | |
| CHF | -0.34% | -0.17% | 0.67% | 0.15% | -0.81% | -0.90% | -0.18% |
Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar diambil dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding diambil dari baris atas. Misalnya, jika Anda memilih Dolar AS dari kolom kiri dan berpindah sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan dalam kotak akan mewakili USD (dasar)/JPY (pembanding).
Bank of Japan (BoJ) mempertahankan pengaturan kebijakan moneternya tidak berubah pada bulan Oktober, sesuai dengan ekspektasi pasar. Dalam pernyataan kebijakan, BoJ menegaskan bahwa mereka akan terus menaikkan suku bunga kebijakan jika ekonomi dan harga bergerak sesuai dengan perkiraan mereka. Mengomentari prospek kebijakan kemudian, Gubernur BoJ Kazuo Ueda mengatakan bahwa mereka ingin mengambil sedikit lebih lama untuk melihat bagaimana tarif AS berdampak pada ekonomi Jepang dan menambahkan bahwa mereka tidak memiliki ide yang sudah ditetapkan tentang waktu kenaikan suku bunga berikutnya. USD/JPY mengumpulkan momentum bullish di sesi Eropa dan diperdagangkan di level tertinggi sejak Februari di dekat 153,50.
Setelah jatuh ke level terendah bulanan baru di bawah 1,3900 di awal sesi Amerika pada hari Rabu, USD/CAD berbalik arah dan menutup hari hampir tidak berubah. Pasangan ini tetap relatif tenang dan berfluktuasi dalam kisaran ketat di bawah 1,3950 pada awal hari Kamis. Bank of Canada (BoC) menurunkan suku bunga kebijakannya sebesar 25 bp menjadi 2,25%.
Bank Sentral Eropa (ECB) diprakirakan akan mempertahankan suku bunga kunci tidak berubah. Para investor akan memperhatikan komentar dari Presiden ECB Christine Lagarde dan akan mencoba mencari tahu apakah ECB dapat memilih untuk memangkas suku bunga pada pertemuan terakhir tahun ini. Setelah kehilangan lebih dari 0,4% pada hari Rabu, EUR/USD melakukan rebound dan diperdagangkan di atas 1,1600.
GBP/USD memperpanjang penurunannya di sesi Amerika pada hari Rabu dan menyentuh level terendahnya dalam dua bulan, di bawah 1,3150. Pasangan ini tetap stabil di sekitar 1,3200 pada pagi hari Eropa pada hari Kamis.
Emas ditutup pada hari perdagangan keempat berturut-turut di wilayah negatif pada hari Rabu. Pada awal hari Kamis, XAU/USD mengoreksi lebih tinggi dan naik hampir 1% pada hari itu, diperdagangkan di sekitar $3.970.
Pertanyaan Umum Seputar ECB
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter untuk kawasan tersebut. Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti menjaga inflasi pada kisaran 2%. Alat utamanya untuk mencapai hal ini adalah dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi biasanya akan menghasilkan Euro yang lebih kuat dan sebaliknya. Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Dalam situasi ekstrem, Bank Sentral Eropa dapat memberlakukan alat kebijakan yang disebut Pelonggaran Kuantitatif. QE adalah proses di mana ECB mencetak Euro dan menggunakannya untuk membeli sejumlah aset – biasanya obligasi pemerintah atau perusahaan – dari bank dan lembaga keuangan lainnya. QE biasanya menghasilkan Euro yang lebih lemah. QE adalah pilihan terakhir ketika hanya menurunkan suku bunga tidak mungkin mencapai tujuan stabilitas harga. ECB menggunakannya selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2009-11, pada tahun 2015 ketika inflasi tetap rendah, serta selama pandemi covid.
Pengetatan kuantitatif (QT) adalah kebalikan dari QE. Pengetatan kuantitatif dilakukan setelah QE ketika pemulihan ekonomi sedang berlangsung dan inflasi mulai meningkat. Sementara dalam QE, Bank Sentral Eropa (ECB) membeli obligasi pemerintah dan perusahaan dari lembaga keuangan untuk menyediakan likuiditas bagi mereka, dalam QT, ECB berhenti membeli lebih banyak obligasi, dan berhenti menginvestasikan kembali pokok yang jatuh tempo pada obligasi yang sudah dimilikinya. Pengetatan kuantitatif biasanya positif (atau bullish) bagi Euro.