Kontrak Berjangka Dow Jones Melonjak seiring Harapan Pelonggaran The Fed Meningkatkan Minat Risiko
- Futures Dow Jones menunjukkan pemulihan yang lemah pada hari Rabu.
- Wall Street diperkirakan akan dibuka bervariasi, dengan kekhawatiran akan gelembung AI masih membebani.
- Harapan yang menyusut akan penurunan suku bunga Fed pada bulan Desember menambah tekanan pada ekuitas.
Futures Indeks Dow Jones menunjukkan kenaikan kecil selama sesi pagi Eropa pada hari Rabu karena sentimen pasar tetap rapuh terkait kekhawatiran tentang penilaian berlebihan saham teknologi, saat pasar menilai kembali ekspektasi mereka terhadap pelonggaran moneter oleh Federal Reserve.
Indeks utama Wall Street diperkirakan akan dibuka bervariasi pada hari Rabu, setelah penurunan signifikan pada hari Selasa. Indeks Dow Jones diperdagangkan 0,1% lebih tinggi, di area 47.300, sementara futures S&P mencatat kerugian di bawah 0,1%, di 6.795. Nasdaq tetap menjadi yang berkinerja terburuk dengan sektor teknologi menjadi sorotan dan turun 0,2% diperdagangkan di 25.522 selama sesi Eropa awal.
Kekhawatiran akan gelembung AI meningkat
CEO Morgan Stanley dan Goldman Sachs mengejutkan investor pada hari Selasa di sebuah puncak investasi di Hong Kong, memperingatkan bahwa pasar mungkin menuju koreksi signifikan dalam enam bulan hingga satu tahun ke depan. Penilaian yang terlalu tinggi dari perusahaan-perusahaan terkait AI mengingatkan kembali pada gelembung dot-com di awal abad ini.
Di luar itu, perubahan hawkish oleh Federal Reserve (Fed), saat ketua Jerome Powell memperingatkan tentang kepercayaan berlebihan terhadap penurunan suku bunga pada bulan Desember dan perpecahan yang luas di dalam Dewan mengenai jalur kebijakan moneter, berfungsi sebagai hambatan bagi pasar ekuitas.
Penurunan tajam pada saham teknologi menyeret Wall Street lebih rendah pada hari Selasa, dengan Pallantir Technologies memimpin kerugian, meskipun perkiraan kuartal positifnya, dengan Uber mengikuti dekat karena laporan pendapatannya meleset dari perkiraan.
Dengan penutupan pemerintah AS memasuki minggu kelima, fokus pada hari Rabu akan tertuju pada laporan Ketenagakerjaan ADP. Payroll Swasta diperkirakan meningkat sebesar 25.000, sebagian membalikkan kerugian bersih 32.000 yang terlihat pada bulan September, tetapi masih jauh di bawah rata-rata 150.000 lapangan pekerjaan yang diciptakan dari tahun 2010 hingga 2025.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.