Kontrak Berjangka Dow Jones Menguat saat Pedagang Mengamati Data AS yang Tertunda, Sinyal The Fed
- Kontrak berjangka Dow Jones naik saat para pedagang menunggu data ekonomi yang tertunda untuk sinyal kebijakan Fed yang lebih jelas.
- Alat FedWatch CME menunjukkan probabilitas 44% untuk penurunan suku bunga Fed sebesar 25 basis poin di bulan Desember.
- Nonfarm Payrolls bulan September dan pendapatan perusahaan akan dirilis minggu ini.
Kontrak berjangka Dow Jones naik 0,18% untuk diperdagangkan di atas 47.300 selama perdagangan sesi Eropa menjelang pembukaan sesi reguler Amerika Serikat (AS) pada hari Senin. Selain itu, kontrak berjangka S&P 500 dan Nasdaq 100 bertambah 0,57% dan 0,90%, dengan perdagangan mendekati 6.800 dan 25.300, masing-masing.
Kontrak berjangka indeks AS sedikit lebih tinggi saat para pedagang bersiap untuk tumpukan data ekonomi yang tertunda setelah pembukaan kembali pemerintah, mencari petunjuk yang lebih jelas mengenai kebijakan Federal Reserve (The Fed). Laporan Nonfarm Payrolls bulan September yang sangat dinantikan dijadwalkan dirilis pada 20 November, dengan pasar juga menunggu jadwal yang direvisi untuk indikator kunci lainnya. Namun, Direktur Dewan Ekonomi Nasional AS, Kevin Hassett, memperingatkan minggu lalu bahwa beberapa data bulan Oktober mungkin "tidak akan pernah muncul," karena beberapa lembaga tidak dapat mengumpulkan informasi selama penutupan.
Namun, sentimen pasar tetap berhati-hati di tengah ketidakpastian yang berlaku mengenai prospek kebijakan The Fed. Pernyataan hati-hati dari pejabat The Fed mengurangi kemungkinan penurunan suku bunga di bulan Desember. Alat FedWatch CME menunjukkan bahwa pasar keuangan kini memperkirakan hampir 44% kemungkinan bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga pinjaman semalam acuan sebesar 25 basis poin (bp) pada pertemuan bulan Desember, turun dari probabilitas 62% yang diperkirakan pasar seminggu yang lalu.
Minggu lalu, rata-rata utama awalnya bergerak lebih tinggi tetapi kemudian berbalik arah saat kekhawatiran mengenai valuasi AI yang tinggi muncul kembali. Minggu ini, para investor akan mengalihkan perhatian mereka ke putaran baru pendapatan perusahaan. Pembuat chip AI Nvidia akan melaporkan pada hari Rabu, bersama dengan raksasa S&P 500 lainnya termasuk Home Depot, Target, Walmart, Palo Alto Networks, dan Intuit.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.