Dow Jones Industrial Average Memulihkan Diri pada Hari Jumat yang Penuh Harapan
- Dow Jones pulih lebih dari 700 poin pada hari Jumat saat ekuitas mendapatkan kembali pijakannya.
- Pejabat The Fed mungkin semakin condong menuju pemotongan suku bunga pada bulan Desember daripada yang diperkirakan sebelumnya.
- Desas-desus beredar bahwa pemerintahan Trump mungkin mengizinkan Nvidia untuk menjual chip AI di pasar Tiongkok.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) mengalami rebound yang sehat pada hari Jumat, naik lebih dari 700 poin untuk menutup minggu perdagangan yang cenderung bearish. Pejabat kunci Federal Reserve (The Fed) terdengar lebih bersedia untuk memberikan pemotongan suku bunga yang akan datang daripada yang diperkirakan oleh pasar suku bunga sebelumnya, memperkuat sentimen investor secara keseluruhan, dan pemerintahan Trump dikabarkan sedang mempertimbangkan untuk mencabut kembali pembatasan perdagangan teknologi yang sewenang-wenang yang ditujukan kepada Tiongkok.
Meskipun kenaikan pada hari Jumat, indeks masih dalam posisi defensif
Meskipun sesi hari Jumat yang optimis, Dow masih berada di zona merah untuk minggu ini, turun 1,33% dari penutupan minggu sebelumnya dan terjebak di wilayah teknis defensif dekat level 46.000. Indeks ekuitas utama telah ditutup dengan bearish untuk semua kecuali satu dari enam hari perdagangan berturut-turut terakhir, dan kenaikan pada hari Jumat mendorong Dow ke zona teknis yang rumit yang mencakup zona support lama yang mungkin bertindak sebagai resistance ke depan, serta moving averages kunci, yang bisa berubah menjadi batasan aksi harga.
Pemotongan suku bunga The Fed bulan Desember kembali di meja
Presiden Bank of New York The Fed, John Williams, menyatakan pada pagi hari Jumat bahwa ia melihat kemungkinan tinggi untuk "penyesuaian lebih lanjut dalam waktu dekat" untuk suku bunga, mengirimkan pasar kembali ke taruhan pemotongan suku bunga ketiga berturut-turut pada 10 Desember. Perpecahan dalam Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) yang menetapkan suku bunga The Fed telah melebar dalam beberapa bulan terakhir, memberikan para trader beragam opini kebijakan untuk difokuskan. Menurut Alat FedWatch CME, pasar suku bunga kini memperkirakan peluang 70% untuk pemotongan suku bunga seperempat poin ketiga berturut-turut pada 10 Desember, dibandingkan dengan peluang sekitar 40% yang tercatat baru-baru ini pada sore hari Kamis.
Pemerintahan Trump telah mengalami aliran kebijakan perdagangan yang dicabut dan pembatalan tarif yang stabil selama seminggu terakhir, dan kereta pembatalan perang dagang mulai mengumpulkan tenaga. Menurut desas-desus terbaru, tim Trump sedang mempertimbangkan untuk mencabut keputusan mereka untuk membatasi penjualan chipset yang berfokus pada AI ke Tiongkok. Langkah ini, jika terlaksana, akan memungkinkan Nvidia (NVDA) yang menjadi favorit AI untuk terus menjual lebih banyak alat selama demam LLM. Topik yang diduga dibahas adalah GPU seri H200 Nvidia, yang biasanya dijual seharga sekitar $30.000 dan merupakan bagian yang semakin besar dari inventaris produk Nvidia yang tidak terjual, yang telah meningkat pesat selama kuartal terakhir.
Konsumen kembali condong ke harapan
Hasil survei sentimen konsumen Universitas Michigan (UoM) juga datang lebih baik dari yang diperkirakan, semakin memperkuat sentimen investor untuk menutup minggu yang sangat menakutkan di pasar. Indeks Sentimen dan Ekspektasi Konsumen UoM keduanya naik lebih dari yang diperkirakan untuk bulan November, dan Ekspektasi Inflasi Konsumen 1 tahun dan 5 tahun juga mereda.
Grafik Harian Dow Jones
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.