Kontrak Berjangka Dow Jones Turun Menjelang Data Ekonomi AS
- Kontrak berjangka Dow Jones merosot saat para pedagang menunggu rilis data Penjualan Ritel dan PPI AS.
- Kontrak berjangka indeks AS mungkin sedikit menguat, dengan saham teknologi bersiap untuk kenaikan lebih lanjut di tengah meningkatnya spekulasi penurunan suku bunga Fed.
- Alat FedWatch CME menunjukkan probabilitas 81% untuk penurunan suku bunga Fed sebesar 25 basis poin (bp) pada bulan Desember.
Kontrak berjangka Dow Jones turun 0,07% untuk diperdagangkan di bawah 46.500 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Selasa, menjelang pembukaan pasar Amerika Serikat (AS). Kontrak berjangka S&P 500 dan Nasdaq 100 juga lebih rendah, masing-masing turun 0,06% dan 0,16% menjadi sekitar 6.720 dan 24.900, pada saat berita ini ditulis.
Kontrak berjangka indeks AS mungkin mendapatkan momentum karena saham teknologi dapat lebih lanjut menguat di tengah meningkatnya peluang penurunan suku bunga Federal Reserve (Fed) pada bulan Desember, didorong oleh pernyataan dovish terbaru dari para pengambil kebijakan Fed. Para pedagang menunggu rilis laporan Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS Mingguan, Penjualan Ritel, dan Harga Produsen, yang dijadwalkan rilis nanti pada hari Selasa.
Alat FedWatch CME menunjukkan bahwa pasar kini memperhitungkan probabilitas 81% bahwa Fed akan menurunkan suku bunga pinjaman semalam acuan sebesar 25 basis poin (bp) pada pertemuan bulan Desember, naik dari probabilitas 71% yang dihitung pasar sehari sebelumnya.
Gubernur Fed Christopher Waller mengatakan kepada Fox Business pada hari Senin bahwa kekhawatiran utamanya adalah melemahnya pasar tenaga kerja, menambahkan bahwa inflasi "bukanlah masalah besar" mengingat kelemahan terbaru dalam ketenagakerjaan. Dia juga mengatakan bahwa angka penggajian bulan September kemungkinan akan direvisi lebih rendah dan memperingatkan bahwa perekrutan yang terkonsentrasi "bukanlah tanda yang baik," menunjukkan dukungannya untuk penurunan suku bunga dalam waktu dekat.
Wall Street ditutup lebih tinggi pada hari Senin, dengan Dow Jones naik 0,44%, S&P 500 naik 1,55%, dan Nasdaq 100 melonjak 2,69%. Saham-saham teknologi berkapitalisasi besar memimpin kenaikan: Broadcom melonjak 11,1% di tengah optimisme infrastruktur AI yang diperbarui, sementara Alphabet naik 6,3% setelah perkembangan Gemini 3 mengangkat kapitalisasi pasarnya di atas Microsoft. Tesla juga naik 6,8% setelah Elon Musk menyoroti kemajuan pada chip AI generasi berikutnya.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.