Dow Jones Industrial Average Mundur Menjelang Keputusan Suku Bunga The Fed yang Akan Datang
- Dow Jones kehilangan sekitar 260 poin pada hari Senin, menjauh dari 48.000.
- Ekuitas memulai minggu perdagangan baru dengan nada tinggi yang didorong oleh AI sebelum mundur.
- Para investor secara luas memprakirakan penurunan suku bunga The Fed lainnya, tetapi meningkatnya imbal hasil Treasury menekan sentimen.
Dow Jones Industrial Average mundur dari level 48.000 pada hari Senin karena ekspektasi investor untuk penurunan suku bunga yang akan datang dari Federal Reserve (The Fed) teralihkan oleh lonjakan baru dalam imbal hasil Treasury bertenor 10 tahun.
Meningkatnya imbal hasil Treasury menekan sentimen investor
Saham-saham merosot pada hari Senin saat para investor mengalihkan fokus mereka ke pertemuan Federal Reserve pada 10 Desember, di mana bank sentral diprakirakan akan memberikan penurunan suku bunga ketiga berturut-turut. S&P 500 (SP500) turun 0,5%, Nasdaq merosot 0,4%, dan Dow kehilangan 0,6%. Meskipun ada ekspektasi kuat untuk penurunan 25 basis poin lainnya, meningkatnya imbal hasil Treasury bertenor 10 tahun tetap memberikan tekanan pada pasar, mencerminkan ketidakpastian investor tentang tren inflasi menjelang 2025. Pasar berjangka kini memprakirakan peluang sekitar 90% untuk penurunan suku bunga, naik tajam dari sebulan yang lalu.
Keuntungan pasar baru-baru ini, dengan beberapa rentetan kemenangan di berbagai indeks utama, menunjukkan bahwa para investor telah "memasukkan" kemungkinan penurunan ini. Analis memperingatkan bahwa jika The Fed secara tak terduga mempertahankan suku bunga stabil, saham bisa jatuh dengan cepat. Selain keputusan itu sendiri, perhatian beralih ke sinyal apa yang akan diberikan Ketua The Fed Jerome Powell tentang jalur ke depan. Dengan data ketenagakerjaan yang mendingin dan masa jabatan Powell hingga 2026, analis memperkirakan dia akan menekankan pendekatan hati-hati yang bergantung pada data daripada memberikan petunjuk jelas tentang laju penurunan suku bunga tahun depan.
Rally teknologi AI terus melambat
Saham-saham teknologi menjadi titik terang dalam sesi yang sebaliknya redup. Broadcom (AVGO) mencapai rekor tertinggi berkat berita pengembangan chip dengan Microsoft (MSFT), sementara Confluent (CFLT) melonjak setelah IBM mengumumkan rencana akuisisi senilai $11 miliar. Pergerakan besar lainnya termasuk Wave Life Sciences (WVE) dan Structure Therapeutics (GPCR), keduanya melonjak berkat data obat obesitas yang menjanjikan, dan Paramount Skydance (PSKY), yang melompat di tengah tawaran bermusuhan untuk Warner Bros. Discovery (WBD). Berkshire Hathaway (BRK) juga menjadi sorotan dengan perombakan kepemimpinan besar saat perusahaan bersiap untuk transisi pasca-Buffett yang akan datang.
Grafik Harian Dow Jones
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.