Futures Dow Jones Menguat seiring Membaiknya Sentimen Risiko atas Taruhan Penurunan Suku Bunga Fed
- Kontrak berjangka Dow Jones naik seiring dengan angka CPI Januari yang lebih lemah meningkatkan ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed dan memperbaiki sentimen risiko.
- CME FedWatch menunjukkan peluang 90% untuk mempertahankan suku bunga di bulan Maret; pasar mematok pemangkasan 25 basis poin di bulan Juni pada 52%.
- Para pedagang menjadi hati-hati di tengah kekhawatiran yang diperbarui mengenai belanja modal AI yang tinggi dan potensi gangguan struktural di industri tertentu.
Kontrak berjangka Dow Jones naik 0,36% menjadi sekitar 49.750 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Senin. Kontrak berjangka S&P 500 dan Nasdaq 100 naik masing-masing 0,39% dan 0,37%, diperdagangkan dekat 6.880 dan 24.900. Pasar reguler AS akan ditutup seiring dengan Hari Presiden, sementara aktivitas perdagangan di Asia diperkirakan akan tetap sepi karena Tiongkok, Korea Selatan, dan Taiwan merayakan liburan Tahun Baru Imlek.
Kontrak berjangka indeks AS maju seiring dengan perbaikan sentimen risiko setelah data Indeks Harga Konsumen (IHK) Januari yang lebih lemah, memperkuat ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed) dapat menurunkan suku bunga nanti tahun ini. Alat FedWatch CME menunjukkan bahwa investor kini melihat hampir 90% probabilitas Fed mempertahankan suku bunga stabil di bulan Maret, naik dari 81% seminggu sebelumnya. Pasar mematok pemangkasan 25 basis poin di bulan Juni dengan probabilitas sekitar 52%.
Wall Street ditutup lebih rendah minggu lalu, dengan Dow Jones turun 1,23%, S&P 500 menyusut 1,39%, dan Nasdaq 100 jatuh 2,1%, tertekan oleh kerugian di sektor keuangan, layanan komunikasi, barang konsumsi diskresioner, dan saham teknologi.
Para pedagang mungkin akan bersikap hati-hati karena kekhawatiran yang diperbarui mengenai belanja modal terkait AI yang tinggi dan potensi gangguan struktural di beberapa industri. Di antara saham teknologi megacap, Apple, Amazon, Meta, Alphabet, dan Broadcom mengakhiri minggu lalu di zona merah. Para investor kini menantikan putaran lain dari pendapatan perusahaan untuk mendapatkan arah yang lebih jelas mengenai prospek.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.