Kontrak Berjangka Dow Jones Turun karena Peningkatan Penghindaran Risiko
- Kontrak berjangka Dow Jones merosot saat para investor memantau meningkatnya ketegangan di Timur Tengah.
- Pejabat militer AS mengatakan mereka telah menghancurkan pos-pos IRGC, sistem pertahanan udara, dan lokasi peluncuran rudal.
- Kontrak berjangka ekuitas berjuang saat imbal hasil Treasury yang lebih tinggi meningkatkan tingkat diskonto, menekan valuasi saham.
Kontrak berjangka Dow Jones turun 1,26% menjadi mendekati 48.330 selama perdagangan sesi Eropa menjelang pembukaan pasar reguler AS pada hari Selasa. Kontrak berjangka S&P 500 dan Nasdaq 100 masing-masing turun 1,20% dan 1,51% menjadi mendekati 6.800 dan 24.650 pada saat berita ini ditulis.
Kontrak berjangka saham AS sedikit lebih rendah pada hari Selasa saat para investor melacak eskalasi lebih lanjut dalam perang di Timur Tengah. Pejabat militer AS mengatakan pada hari Selasa bahwa mereka telah menghancurkan pos komando Pengawal Revolusi Iran serta lokasi pertahanan udara dan peluncuran rudal Iran sejak dimulainya ofensif bersama Israel-AS pada hari Sabtu.
Ebrahim Jabari, penasihat senior untuk panglima angkatan bersenjata Korps Pengawal Revolusi Islam, mengatakan: "Selat Hormuz ditutup. Jika ada yang mencoba melintas, Pengawal Revolusi dan angkatan laut reguler akan membakar kapal-kapal tersebut," menurut Reuters.
Dalam perdagangan reguler AS pada hari Senin, Dow Jones Industrial Average turun 0,15%, sementara S&P 500 dan Nasdaq-100 naik 0,04% dan 0,36%, masing-masing. Saham pertahanan dan energi berkinerja lebih baik, dengan Northrop Grumman naik 6%, Palantir Technologies naik 5,8%, dan Exxon Mobil naik 1,1%.
Imbal hasil 10 tahun naik menjadi 4,07% setelah naik 10 basis poin, karena meningkatnya ketegangan di Timur Tengah mendorong harga energi dan kekhawatiran inflasi. Kontrak berjangka ekuitas berjuang saat imbal hasil Treasury yang lebih tinggi meningkatkan tingkat diskonto yang digunakan untuk menilai pendapatan masa depan.
Selain itu, meningkatnya biaya bahan bakar memperburuk kekhawatiran inflasi, mendorong para trader untuk menilai kembali prospek kebijakan Federal Reserve (The Fed). Ekspektasi untuk penurunan suku bunga The Fed berikutnya telah bergeser ke bulan September dari bulan Juli, meskipun pasar masih memperkirakan dua penurunan sebesar 25 basis poin.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.