Imbal hasil Obligasi Pemerintah AS Pulih Pasca Inflasi AS saat Pidato The Fed Hawkish

• Imbal hasil obligasi pemerintah AS menghentikan penurunan baru-baru ini, Kontrak Berjangka S&P 500 mencetak penurunan tipis.
• Inflasi AS sesuai dengan perkiraan yang hawkish tetapi para pelaku pasar menjual fakta.
• Pidato The Fed terbaru mendukung kekhawatiran atas kenaikan suku bunga menjelang periode pemadaman, virus dan geopolitik juga menguji sentimen.
• IHP AS dan beberapa komentar dari para pengambil kebijakan The Fed dan data lapangan pekerjaan tingkat kedua diamati untuk dorongan baru.

Setelah menggambarkan reaksi positif yang mengejutkan terhadap data inflasi AS yang dicetak ke tertinggi selama 40 tahun, selera risiko berkurang selama Kamis pagi. Saat melacak beberapa katalis, sejumlah komentar hawkish baru-baru ini dari para pengambil kebijakan The Fed dan sejumlah berita utama geopolitik, ditambah dengan pembaruan virus, dianggap sebagai penyebabnya.

IHK AS melonjak ke level tertinggi sejak 1982 sementara sesuai dengan perkiraan 7,0% Tahun/Tahun, naik dari 6,8% pembacaan sebelumnya. Angka bulanan naik ke 0,5% versus 0,4% yang diharapkan tetapi melemah di bawah 0,8% sebelumnya.

Menyusul data inflasi AS itu, Presiden Federal Reserve Bank of St. Louis James Bullard mengatakan, menurut Wall Street Journal (WSJ), “Empat kenaikan suku bunga pada tahun 2022 sekarang tampaknya akan terjadi dan, dalam menghadapi inflasi yang tinggi, kenaikan suku bunga pada bulan Maret tampaknya mungkin.” Pada baris yang sama adalah beberapa komentar dari anggota Dewan Gubernur The Fed dan Wakil Ketua FOMC Lael Brainard yang akan datang yang mengatakan, “Pengendalian inflasi adalah tugas The Fed yang paling penting. Selain itu, Presiden dan CEO Federal Reserve Bank of San Francisco Mary Daly mengisyaratkan kenaikan suku bunga pada awal Maret.

Di tempat lain, “Wakil Perwakilan Dagang AS (USTR) Jayme White menyatakan keprihatinan berkelanjutan Washington terhadap pajak layanan digital yang diusulkan Kanada dalam perundingan pada hari Rabu dengan wakil menteri perdagangan Kanada, David Morrison,” kata USTR dalam sebuah pernyataan menurut Reuters.

Selanjutnya, Duta Besar AS untuk Perserikatan Bangsa-Bangsa (PBB) Linda Thomas-Greenfield mencuitkan proposal untuk memberikan lebih banyak sanksi pada Korea Utara atas uji coba rudal terbaru.

Di tengah permainan ini, imbal hasil obligasi pemerintah AS berdurasi 10-tahun naik 2,5 basis poin (bp) yang mendapatkan kembali level 1,755 sedangkan imbal hasil 2-tahun naik 1,6 bp ke 0,923% pada saat berita ini dimuat. Selanjutnya, Kontrak Berjangka S&P 500 turun sebesar 0,20% dalam intraday setelah indeks acuan Wall Street ditutup dengan kenaikan tipis.

Selanjutnya, pidato para pengambil kebijakan The Fed akan sangat penting untuk arah pasar jangka pendek saat mereka mendekati periode pemadaman sebelum pertemuan kebijakan moneter, selama 25-26 Januari. Yang juga penting adalah Indeks Harga Produsen (IHP) AS untuk bulan Desember dan klaim pengangguran mingguan. Jika -katalis-katalis yang masuk terus memberikan tantangan terhadap sentimen pasar dan mendukung kenaikan suku bunga The Fed yang lebih cepat mulai dari Maret 2022, imbal hasil obligasi pemerintah AS dapat melanjutkan pemulihan terbaru, yang mendukung pemulihan USD dan menantang komoditas serta Antipodean.