• EURUSD turun menuju 1,0000 karena IHK AS yang lebih tinggi dapat memaksa The Fed untuk mengumumkan kenaikan suku bunga 100 bp.
• Divergensi kebijakan The Fed-ECB akan semakin melebar karena ECB mungkin akan menganalisa sebelum melakukan semuanya.
• Pemicu berikutnya bagi harga EURUSD adalah Penjualan Ritel AS, yang diperkirakan akan tetap optimis.

Harga EUR/USD telah memberikan penembusan turun dari konsolidasi minor yang terbentuk pada jam awal sesi Tokyo. Aset ini tetap lesu dalam kisaran 7 pip dan diperkirakan akan jatuh dengan kuat pada laporan inflasi yang lebih baik oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS, yang dirilis pada hari Rabu. Pada catatan yang lebih luas, mata uang utama bergerak dalam kisaran 1,0000-1,0122 setelah pergerakan turun dari 1,0183.

Indeks dolar AS (DXY) bertahan di sekitar support penting 108.00. Pada hari Rabu, DXY menyaksikan penurunan tajam setelah gagal melampaui level tertinggi 19 tahun di 108,56, yang tercatat pada hari Selasa. Ketersediaan penawaran jual yang signifikan di dekat resistance penting menunjukkan bahwa para pembeli DXY membutuhkan lebih banyak kekuatan untuk melampaui level tertinggi 19 tahun dan mencetak level tertinggi baru.

IHK AS telah naik ke 9,1%.

Inflasi AS Melampaui 9%

Pada hari Rabu, Indeks Harga Konsumen (IHK) AS naik menjadi 9,1% seperti yang dilaporkan oleh badan AS di tengah melonjaknya tagihan energi dan harga makanan. Angka inflasi tahunan yang datar tetap lebih tinggi dari konsensus 8,8% dan rilis sebelumnya sebesar 8,6%. Namun, IHK inti yang tidak termasuk harga makanan dan minyak terpangkas sedikit ke 5,9% dari angka sebelumnya 6% tetapi tetap lebih tinggi dari perkiraan 5,7%. Seseorang dapat menyimpulkan fakta bahwa barang-barang selain makanan dan minyak telah menunjukkan dampak kecil dari pengetatan kebijakan moneter oleh Federal Reserve (The Fed), meskipun dampaknya sangat kecil.

IHK AS yang Panas Mendukung Kenaikan Suku Bunga 100 bp

Tidak dapat disangkal fakta bahwa peluang kenaikan suku bunga sebesar 100 basis poin (bp) telah menghasilkan taruhan yang signifikan. The Fed perlu memperketat kebijakannya lebih keras untuk memperbaiki kekacauan inflasi. Tingkat inflasi dalam ekonomi AS telah sejajar dengan Inggris dan komunitas investasi menyadari kekhawatiran atas guncangan pendapatan riil yang besar di zona pound. Oleh karena itu, The Fed dapat mengikuti jejak Bank of Canada (BOC) dan dapat menaikkan suku bunganya sebesar 100 bp menjadi 2,50-2,75% dalam pertemuan kebijakan moneter bulan Juli.

Kekhawatiran Resesi Semakin Meningkat

Tanda-tanda resesi meningkat dengan kuat karena kenaikan suku bunga oleh bank-bank sentral adalah normal baru sekarang. Sebagian besar bank sentral Barat telah mendorong suku bunga mereka di atas 2% dalam waktu singkat, yang telah memicu kekhawatiran terhadap resesi. Bank-bank sentral melangkah maju dengan perkiraan pertumbuhan yang lebih rendah. Saat ini, kisah pertumbuhan ekonomi AS dan data pasar tenaga kerjanya solid yang akan menjaga DXY tetap di posisi dominan. Ke depan, rilis Penjualan Ritel AS juga akan memberikan gambaran sekilas mengenai permintaan di AS, yang akan dirilis pada hari Jumat. Data ekonomi terlihat lebih tinggi secara signifikan pada 0,8% dari data yang dicetak sebelumnya di -0,3%.

Angka HICP yang Stabil di Eropa

Negara-negara dominan Eropa melaporkan angka Harmonized Index of Consumer Prices (HICP) mereka pada hari Rabu, yang sejalan dengan perkiraan dan rilis sebelumnya. Bank Sentral Eropa (ECB) belum menaikkan suku bunganya dan tingkat inflasi di Jerman, Italia, dan Prancis masih stabil. Berbeda dengan negara-negara barat lainnya di mana tingkat inflasi meningkat dengan kecepatan yang layak. Namun, ini tidak menjamin bahwa ECB dapat menanggung penundaan kenaikan suku bunga. Bank sentral ini perlu berubah menjadi hawkish lebih cepat.

Ekspektasi Divergensi yang Lebih Luas dalam Kebijakan The Fed-ECB

Karena ekonomi AS telah menunjukkan tingkat inflasi yang lebih tinggi dan telah meningkatkan peluang kenaikan suku bunga 100 bp pada bulan Juli. Fakta ini akan memperlebar divergensi dalam kebijakan suku bunga The Fed-ECB. Karena ECB belum menaikkan suku bunganya, oleh karena itu ECB akan menganalisa terlebih dahulu dan tidak akan menaikkan suku bunganya dengan penuh semangat. Pada awalnya, ECB akan melakukan kenaikan suku bunga maksimum 50 bp dan kenaikan suku bunga 100 bp secara simultan oleh The Fed akan memperluas divergensi kebijakan mereka secara signifikan.

Analisis Teknis EURUSD

Harga EURUSD sedang diperdagangkan dalam pola segitiga menurun yang menandakan kontraksi volatilitas yang diikuti oleh ekspansi yang sama. Garis tren miring ke bawah dari pola grafik yang disebutkan di atas diplot dari level tinggi hari Senin di 1,0186 sementara support horizontal ditempatkan pada level ajaib 1,0000.

Aset ini telah menyerahkan batas bawag Exponential Moving Average (EMA) periode 20 dan 50 di 1,0054 dan 1,0060, yang menambah penghalang ke sisi bawah.

Selain itu, Relative Strength Index (RSI) (14) hampir tergelincir di bawah kisaran 40,00-60,00, yang akan mengaktifkan gelombang impulsif penurunan baru.

Pergerakan yang menentukan di bawah level ajaib 1,0000 akan menyeret aset ini menuju level terendah November 2020 di 0.9880, diikuti oleh level tertinggi Juni 2000 di 0,9701.

Sementara pergerakan yang meyakinkan di atas tertinggi 8 Juli di 1.0191 akan mendorong aset inimenuju tertinggi 6 Juni di 1,0277. Pelanggaran level yang terakhir ini akan mengekspos aset tersebut untuk mencapai level terendah 1 Juni di 1,0366.

Grafik Per Jam EURUSD