EUR/USD Menguji Kembali Support 0,9985 Karena Bias Fed, Keraguan Atas ECB Menguji Pembeli Menjelang Data AS

• EUR/USD membalik kenaikan sesi Asia, menghentikan tren naik dua hari.
• Data AS dan imbal hasil mendukung taruhan hawkish Fed, kenaikan suku bunga ECB tampak lambat untuk mencapai pasar.
• Kekhawatiran seputar Tiongkok dan krisis energi Eropa membebani harga menjelang data lapis kedua AS.
• Pembacaan akhir data inflasi Zona Euro akan menghibur para pedagang EUR/USD, pertemuan FOMC pekan depan tampaknya menjadi kuncinya.

EUR/USD kembali ke meja pembeli, setelah absen dua hari, selama pagi Eropa yang lesu hari Jumat. Meskipun demikian, pasangan mata uang utama mencetak penurunan ringan karena memperbarui terendah intraday di sekitar 0,9985. Dengan demikian, harga membalik terobosan sisi atas support DMA-21 hari sebelumnya di tengah kekhawatiran beragam seputar Federal Reserve AS (Fed) dan Bank Sentral Eropa (ECB).

Pembacaan terbaru dari taruhan Fed hawkish dari FedWatch Tool CME menunjukkan pasar memperkirakan kenaikan suku bunga Fed 0,75% dan 1,0% selama pertemuan Fed pekan depan dengan peluang 77% dan 23%.

Di sisi lain, Bloomberg mengatakan bahwa kekurangan aset berkualitas tinggi di kawasan Euro membatasi biaya pinjaman jangka pendek, sebuah perkembangan yang dapat membahayakan upaya Bank Sentral Eropa untuk memperketat kondisi keuangan.

Di tempat lain, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun turun 1,0 basis poin (bp) menjadi 3,455% pada saat berita ini ditulis, setelah naik 1,38% pada hari sebelumnya. Meskipun demikian, divergensi negatif dengan imbal hasil obligasi dua tahun terus menandakan kekhawatiran resesi dan membebani harga EUR/USD. Meskipun demikian, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor dua tahun naik ke level tertinggi baru sejak akhir 2007, menjadi 3,892% pada saat berita ini ditulis.

Perlu dicatat bahwa data AS yang lebih kuat mendorong taruhan Fed yang hawkish pada hari sebelumnya. Penjualan Ritel AS yang naik 0,3% pada bulan Agustus versus 0,0% yang diharapkan dan revisi turun -0,4% pada bulan Juli. Selanjutnya, Indeks Manufaktur Empire State Fed NY meningkat menjadi -1,5 pada bulan September dibandingkan dengan -31,3 pada bulan Agustus dan ekspektasi pasar -13. Atau, Indeks Manufaktur Fed Philadelphia turun menjadi -9,9 untuk bulan tersebut dibandingkan dengan 2,8 yang diharapkan dan 6,2 sebelumnya. Selain itu, Produksi Industri AS turun menjadi -0,2% di bulan Agustus dibandingkan ekspektasi pasar untuk ekspansi 0,1% dan direvisi turun sebelumnya menjadi 0,5%.

Di sisi lain, pembuat kebijakan ECB seperti Gabriel Makhlouf, Wakil Presiden Luis de Guindos dan Mario Centeno semuanya mendukung kekhawatiran kenaikan suku bunga selama penampilan mereka pada hari Jumat.

Selanjutnya, pembacaan akhir dari data inflasi Zona Euro untuk bulan Agustus, yang diperkirakan akan mengkonfirmasi perkiraan awal 9,1% YoY dapat menawarkan arah langsung menjelang pembacaan awal Indeks Sentimen Konsumen Michigan (CSI), diperkirakan 60 versus 58,2 sebelumnya. Namun, perhatian utama akan diberikan pada krisis ekonomi di Tiongkok dan Eropa, yang menopang permintaan safe-haven Dolar AS, menjelang pertemuan kebijakan moneter Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC).

Analisis teknis

Sinyal MACD bullish dan RSI yang stabil bergabung dengan support DMA-21 di dekat 0,9985 untuk mempertahankan pembeli EUR/USD sebelum wilayah support horizontal dua bulan di dekat 0,9945-55.